这市场,很多人抱怨说哪里还有稳稳的幸福?要说投债券,现在肯定不合适,利率上行通道已打开,买到就是亏到。要说买理财,现在都净值化了,不刚兑,风险也是不低。总之,手里到处都是无处安放的资金。那么市场下跌之后,要买什么样的基金呢?
小5论基:
“固收+”基金的定义比较广泛,但是至少有一点是确定的,那就是:整体以固收部分为主,以“+”的部分为辅。今天一起来看看有哪些长期收益相对较好,同时波动相对较小的“固收+”基金产品~
南方基金是国内“固收+”策略的早期践行者之一,国内首只(成立于2006年6月)保本基金南方避险就出自南方基金,很巧的是这只类固收+的产品也是目前南方基金“固收+”团队领头人孙鲁闽2010年担任基金经理管理的第一只产品,我想也正是因为有这份传承,才使得南方基金的“固收+”团队整体可以绽放出如此异彩。
南方基金总共多达10只,分别是孙鲁闽管理的南方安泰,林乐峰管理的南方宝元和南方安康,以及吴剑毅管理的南方利众。
易方达基金则是大家相对更熟悉的“固收+”基金做得比较好的基金公司,他们家的固收+基金主要以以二级债为主,分别是:胡剑管理的易方达稳健收益债和王晓晨管理的易方达增强回报债。
广发基金则是另一家拥有“固收+”三剑客的基金公司,广发家的固收+基金主要是以绝对收益为目标的偏债灵活配置型基金为主,如图中橙色表示的三只基金,分别是张芊管理的广发鑫裕,谢军管理的广发安享,以及谭昌杰管理的广发聚安。
其他具有低波动(波动率小于3%)高夏普(夏普率大于2)特征的固收+基金还有:中欧华李成管理的中欧瑾通,鹏华王石千管理的鹏华弘盛,万家苏谋东的万家瑞祥,信诚提云涛、杨立春的信诚至选,以及安信聂世林、潘巍的安信新目标。
金宝街观市:
不少购买“固收+”产品的基民属于低风险偏好、低波动偏好的投资者,属于风险厌恶型。那对于投资者而言,到底什么样的“固收+”产品才是好产品呢?
对于“固收+”类产品,夏普比率是一个重要指标,高夏普比率意味着在享受不错收益的同时,回撤也小。
这类产品净值曲线表现为平滑向上,基金经理在大类资产配置方面择时能力很强,能较好地把握股债的大类机会,属于“固收+”类基金当中的战斗机。这样的投资组合在经济周期的各个阶段,不论利率和通胀是高是低,可以相对有效控制风险,最大限度帮助投资人平稳度过每个周期。
对于不少喜好稳健低波动的投资人来说,面对“固收+”产品净值的调整,该如何面对呢?当前还可以买入吗?
建议大家不妨把时间拉长一些看,“固收+”产品里面的债券部分有票息的收益,但票息的收益是一天天累积的,随着时间的累积,收益也会上去。
后厂村名基:
“固收+”产品以稳健债券作为“打底”资产,辅以其它权益类投资,相比于纯粹的股票型基金,会有相对较高的防御能力。同时“固收+”产品降低了对单类资产的依赖,一定程度上达到了分散整体投资风险的效果。
那么在如此多的“固收+”产品中,我们究竟如何才能选到靠谱的“固收+”产品呢?
这里建议大家从三个维度进行衡量:
1、基金公司固收投研实力;
2、基金经理投资能力;
3、股债平衡管理能力。
关于基金公司和基金经理的投资能力,大家可关注其已发行基金的业绩表现,尤其是固收类产品的业绩表现。至于股债平衡能力,大家可以去研读基金公司关于基金管理和投资策略的介绍,尽量确保其有能力、有措施来实现“固收+”基金的股债平衡。
基鑫阁:
最近股票市场波动非常大,核心资产估值高,利率又处在上行通道,不少朋友对股市也是望而却步。但不投股市投什么好呢?
不要慌!以绝对收益为目标的固收+基金恰逢其时!
在我去年推荐的几只固收+产品中,有四只基金的规模增幅都在100亿左右,分别是工银瑞信产业债、易方达裕丰回报、广发趋势优选、易方达裕祥回报。看来好业绩总会发光的!总的来说,我认为我推荐的基金还都是实现了固收 +的目标,用事实验证了基金研究方法论的合理性和正确性。
2021年的股市大概率以震荡为主,甚至有一定的下行风险,不甘心存银行的朋友,不妨看看以上固收+基金推荐榜单,让专业人士帮你在震荡市中进行股债轮动配置。
投基联盟:
开年以来的这波下跌,非常的迅猛,幅度也大,很多明星基金都遭遇了比较大回撤,大多数的回撤幅度在20%到30%间,有些甚至是创了历史记录。
这次的大调整之下,看看固收+表现如何呢?
易方达安心回报:回撤可控
由张清华管理的易方达安心回报,是以稳健著称的,整体的回撤会相对小一点,除了2015年股灾时达到15%之外,其他时间的回撤也都是在10%左右。在这次市场下跌中,易方达安心回报开年以来的最大回撤是5.83%,幅度与去年3月份那波差不多,不过还是在可接受的范围之内,在重要的6%红线之下。
广发聚鑫:回撤小
从2019年下半年以来,基金经理开始重新调整策略,波动和回撤也得到了很好的控制,回撤也差不多都是在3%左右,去年3月份的时候也没有超过3%,所以基金的规模也是快速的增加。整体来看,从2019年下半年以来,广发聚鑫的基金经理调整了投资策略,更加强调的是稳健和分散,在低波动的同时也取得了还不错的业绩,所以规模增长的很快,现在已经是成功突破了百亿的大关。
工银瑞信双利:1%回撤左右
欧阳凯管理的工银瑞信双利,成立时间是比较长的,而且也是以稳健著称,一只固收+基金做成了纯债基金的既视感,波动和回撤被控制的非常好,最大的时候也就是5%冒头一点,其他时间也就是在3%左右,而且收益是要比纯债基金高出很多的。
南方宝元债券
南方宝元债券是一只历史特别悠久的产品,成立于2002年,很多人管理过这只产品,2016年以来波动率明显下降了很多,回撤超过5%的时间很少很少。在这一次下跌,南方宝元债券的回撤比较小,下跌3%不到,表现也还是很不错的。
咬定青山不放松,立根扎在基场中
市场涨跌是常态,心虚割肉自认栽!
若有疑惑可赐教,以诚相交互信任。
投资涵养好心态,急功近利成韭菜。: