我们为什么要看基金重仓股?
有网友说,既然我们委托专业的经理理财,那么,我们只要看他的业绩就好,不要管他的持仓了;还有一种网友在帖子里面拼命呼吁经理抛掉**股票,加仓**股票。我觉得这两种方式都有失偏颇。
短期业绩极好有只有一种可能:行业集中度高,且符合当前的风口。这种基金一般是行业基金和极个别冒进的基金比如光大2025,逻辑还是很强的: 地产PE9.83,百分位0.13%,除了环保外特别低位,股息率达到2.96%,是除了红利、50、银行外最高的之一。但这种基金只能耐心等候风来,而风什么时候来,则是未知数。
长期业绩好有两种可能:一是选择的股票分布在各行业中都表现居前这种叫择股收益,二是能够根据政策、估值高低进行加减仓操作,这种叫择时收益。第二种其实非常少见,见到了也要感谢运气,在股市上升段尽快转换掉。
比如:新华行业灵活,在2015年6月空仓,恰好躲过了股灾,有些网友就说经理的风控好,个人感觉如果风控好,那么同时管理的泛资源为什么不空仓?所以,择时是很难的,何况基金还有严格的限制条件,如果2015年6月,基金经理们都“风控”了,那么,上证会跌到900点还是100点就好不说了!第一种是以东方红系列为代表的,各行业都只选择代表性的一两只股票,重点行业稍微加重仓位。
什么是重点行业?这个可以看申万一级行业的多年排名,短期不说明问题,长期就很说明问题了,比如食品饮料,那是比芯片还要暴利百倍的行业!一瓶饮料成本只有几分钱,满街的用烂水果制作的果汁店总是“万里长城永不倒!”(为了身材和健康,小女生们还是忍住点吧!)
其实,我们看重仓股,主要不是看具体股票,选股是专业人员的事,大体看看行业的发展前景,最好排除申万一级行业中长期表现最差的行业作为重仓!重仓股是会变的,但经理的思路往往比较确定。
所以,我们做个基金组合,除了业绩比较稳定、优秀;规模可控(蓝筹基金可放宽规模限制,小创基金一定要关注规模),有钻研精神的网友,可查看一下重仓股票,几只基金配置的股票不要太集中,行业可持续,且能分散风险即可。
短期业绩极好有只有一种可能:行业集中度高,且符合当前的风口。这种基金一般是行业基金和极个别冒进的基金比如光大2025,逻辑还是很强的: 地产PE9.83,百分位0.13%,除了环保外特别低位,股息率达到2.96%,是除了红利、50、银行外最高的之一。但这种基金只能耐心等候风来,而风什么时候来,则是未知数。
长期业绩好有两种可能:一是选择的股票分布在各行业中都表现居前这种叫择股收益,二是能够根据政策、估值高低进行加减仓操作,这种叫择时收益。第二种其实非常少见,见到了也要感谢运气,在股市上升段尽快转换掉。
比如:新华行业灵活,在2015年6月空仓,恰好躲过了股灾,有些网友就说经理的风控好,个人感觉如果风控好,那么同时管理的泛资源为什么不空仓?所以,择时是很难的,何况基金还有严格的限制条件,如果2015年6月,基金经理们都“风控”了,那么,上证会跌到900点还是100点就好不说了!第一种是以东方红系列为代表的,各行业都只选择代表性的一两只股票,重点行业稍微加重仓位。
什么是重点行业?这个可以看申万一级行业的多年排名,短期不说明问题,长期就很说明问题了,比如食品饮料,那是比芯片还要暴利百倍的行业!一瓶饮料成本只有几分钱,满街的用烂水果制作的果汁店总是“万里长城永不倒!”(为了身材和健康,小女生们还是忍住点吧!)
其实,我们看重仓股,主要不是看具体股票,选股是专业人员的事,大体看看行业的发展前景,最好排除申万一级行业中长期表现最差的行业作为重仓!重仓股是会变的,但经理的思路往往比较确定。
所以,我们做个基金组合,除了业绩比较稳定、优秀;规模可控(蓝筹基金可放宽规模限制,小创基金一定要关注规模),有钻研精神的网友,可查看一下重仓股票,几只基金配置的股票不要太集中,行业可持续,且能分散风险即可。
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发表于 2018-07-25 10:12:19
又一次证明在低位不能波段操作,本以为长春高新和长生有千丝万缕的关系,至少也要有3个跌停,嘉实红利/新兴会受到不小的影响,想小操作一把,但实际证明不成功。
好在以前有类似经验,对嘉实、交银都没敢大幅度操作,网友询问时也建议小幅度操作。
大幅操作的富国医疗不合算了,但不后悔,这种行业基金太难操作,完全要靠个人自己的判别力,以后少做或不做了,看好医药也最好选择嘉实红利这种10只重仓中有3只医药的主动管理基金。
这和10万元中抽出3万买医药的最大不同就是心态不同!
7-23中,富国医疗跌7%,而嘉实红利由于有其他股票的对冲,只跌不到1%! 就算是今年最终都涨10%,平稳的也比忽上忽下的幸福感强,何况,优秀的经理还会在比较合适的时机进行一些调仓,差距就这么一点点积累下来了!
好在以前有类似经验,对嘉实、交银都没敢大幅度操作,网友询问时也建议小幅度操作。
大幅操作的富国医疗不合算了,但不后悔,这种行业基金太难操作,完全要靠个人自己的判别力,以后少做或不做了,看好医药也最好选择嘉实红利这种10只重仓中有3只医药的主动管理基金。
这和10万元中抽出3万买医药的最大不同就是心态不同!
7-23中,富国医疗跌7%,而嘉实红利由于有其他股票的对冲,只跌不到1%! 就算是今年最终都涨10%,平稳的也比忽上忽下的幸福感强,何况,优秀的经理还会在比较合适的时机进行一些调仓,差距就这么一点点积累下来了!
发表于 2018-07-04 17:01:51
算总帐 :
我买了16万广发家电指数,太集中了,从买就一直亏,6月中旬回本了未出,错过自救机会,目前已跌了17个点了,加今天损失会过2万,没经历过熊市,不知道现在该如何操作是好?雨佳妹妹能给点建议吗?唉
凯诗你好,目前这种状态,大家都不方便给建议,不过没经历过熊市的你,当真功课没做足啊。
对行业基金,其实不是传统意义的主动管理基金,只是一篮子行业股票而已,倒不如直接购买行业龙头股票。你可以对比一下,广发家电指数肯定不如 格力+美的两只股票的组合!
你要专家理财,就要把行业选择权也交给他!好的经理会按照估值水平进行适当调整。所以除非是消费(主要是饮料,家电的利润其实很低)和医疗行业可以少量参与,其他行业就不要单独参与了。
一定要我建议的话,你可以先选择几只基金组成一个备选基金池,每当广发家电指数大涨的那一天,就转换一些到当天涨得不太好的基金池中的基金上面,这样几次操作后可能会有所回暖。如果当天各基金都大涨,那就把广发家电指数赎回一些,等待下跌时补到其他基金中。
(仅供参考,希望小心平静地操作,现在全仓一次出来无论从心理和将来的可能性上都不太合适)
对行业基金,其实不是传统意义的主动管理基金,只是一篮子行业股票而已,倒不如直接购买行业龙头股票。你可以对比一下,广发家电指数肯定不如 格力+美的两只股票的组合!
你要专家理财,就要把行业选择权也交给他!好的经理会按照估值水平进行适当调整。所以除非是消费(主要是饮料,家电的利润其实很低)和医疗行业可以少量参与,其他行业就不要单独参与了。
一定要我建议的话,你可以先选择几只基金组成一个备选基金池,每当广发家电指数大涨的那一天,就转换一些到当天涨得不太好的基金池中的基金上面,这样几次操作后可能会有所回暖。如果当天各基金都大涨,那就把广发家电指数赎回一些,等待下跌时补到其他基金中。
(仅供参考,希望小心平静地操作,现在全仓一次出来无论从心理和将来的可能性上都不太合适)
发表于 2018-07-17 11:49:31
Youngman688 :
美女,嘉实红利能重仓吗
我觉得可以,好牌(医药,消费,科技,媒体)抓一手,是比较均衡的配置法,业绩又不会暴涨暴跌,比较稳定。只要指数在一定范围,持有是最轻松的办法。
发表于 2018-08-16 12:27:14
恭喜@景雨佳,您的帖子《我们为什么要看基金重仓股?》获得了天天基金7月份优质帖奖项,我们将于9月1日之前把财富币发放到您的财富币余额中,期待您在基金吧里写出更多优质帖!
发表于 2018-07-31 10:35:54
SAGA789 :
请教美女老师一个问题:富国天惠成长,累计净值是4.7035,也就是成立之初买该基金,本金应该增长到4倍,为什么被称为10年10倍基金,问题可能点低级,让老师见笑。
您好,大家都在学习,没什么好见笑的,我也不是老师,只是近来多关注基金了一些。
您的这个问题,有些网友回答是“分红了呗!”这是对的,但很可能他们知其然,不知其所以然。因为您不是用目前的净值,而是提到“累计净值”所以不是初学者搞笑的问题,这个问题涉及到复利,举个例子就容易明白了。
比如:您有天惠1000份,从1元涨到1.2元,此时每份分红0.2元,您选择“红利再投资”,那么,您的1000份1.2元的基金,就会变成1200份1元的基金,此时,累计净值为1.2元。 下一次,又涨到1.2元,您1200份1.2元的基金就会变成1440份1.0元的基金,此时累计净值为1.4元,涨幅为140%,但您的基金总金额涨到了144%!如此循环,就产生的“天惠现象”
这个现象普通存在,华夏大盘累计17元,但实际涨了2173%!这个差距比较小是因为它分红的次数、比例都比较小,而天惠成立时间长,分红多,所以变成大家乐道的话题。
您的这个问题,有些网友回答是“分红了呗!”这是对的,但很可能他们知其然,不知其所以然。因为您不是用目前的净值,而是提到“累计净值”所以不是初学者搞笑的问题,这个问题涉及到复利,举个例子就容易明白了。
比如:您有天惠1000份,从1元涨到1.2元,此时每份分红0.2元,您选择“红利再投资”,那么,您的1000份1.2元的基金,就会变成1200份1元的基金,此时,累计净值为1.2元。 下一次,又涨到1.2元,您1200份1.2元的基金就会变成1440份1.0元的基金,此时累计净值为1.4元,涨幅为140%,但您的基金总金额涨到了144%!如此循环,就产生的“天惠现象”
这个现象普通存在,华夏大盘累计17元,但实际涨了2173%!这个差距比较小是因为它分红的次数、比例都比较小,而天惠成立时间长,分红多,所以变成大家乐道的话题。
发表于 2018-07-31 09:47:09
请教美女老师一个问题:富国天惠成长,累计净值是4.7035,也就是成立之初买该基金,本金应该增长到4倍,为什么被称为10年10倍基金,问题可能点低级,让老师见笑。
发表于 2018-07-30 15:19:48
受不了,到处都是雷,避不开了!
五星上将_交银阿尔法核心混合的何大帅,居然踩双大雷,双小雷,行业还不一样,一个医药生物,一个电子信息!
不能看时就不要看了!
五星上将_交银阿尔法核心混合的何大帅,居然踩双大雷,双小雷,行业还不一样,一个医药生物,一个电子信息!
不能看时就不要看了!
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