欢迎大家来到第20期《理财智囊团》。

最近起伏不定的A股市场让许多新入场的新手投资者们交了不少学费，但也有人是早已经历经市场的捶打，学会了坦然面对。今天我们的主人公网约车司机张师傅正是后者的代表。

其实张师傅的前半段人生经历和上一期主人公豪豪颇为相似，都是家境富裕人生顺遂。然而之后的境遇却大相径庭。那他是怎样面对人生的坎坷，又有着怎么样的理财困惑呢？

（注：为了保护个人隐私，文中部分人物情节略作处理）

来自张师傅的疑问

安博士，你好。我是来自杭州的80后，现在是一名网约车司机。

我曾经也自认为算的上家境富裕，家里有三套房，还有不少其他资产，因此习惯了花钱大手大脚。几年前贪心想赚快钱，一股脑扎进P2P，不曾想一上来就亏了50万。心有不甘之余，我把房产也套现投入P2P。结果自然可想而知，家财散尽后我万念俱灰，本以为人生就这样了。但在熟人介绍下我开起了网约车，一开始没摸到门道收入很少，反倒经常被开罚单，因此萌生退意。可之后经一老司机指点后，我逐渐摸到头绪。现在我早上7点出门，晚上11点回家，全月无休，基本月收入能达到2万元。

我计划趁着自己还年轻再拼搏5年，攒上100万之后再谋创业。但我面临平时基本都在接单的路上，只能间隙时间研究下理财。另一方面今年年初的疫情也让我意识到网约车靠天吃饭的因素很大，而且以后无人驾驶技术成熟可能也会压缩人工驾驶员的空间，所以我希望能够靠理财尽快攒到创业本金，也给以后生活多添一份保障。在专家看来我这样的情况，应该怎么理财比较合适呢？

安博士的分析，来咯

感谢张师傅十分坦诚的分享。您虽经历许多坎坷，但在千帆过尽后仍能带着平和且坚韧的意志朝着自己目标坚定前进，这一点让我很是佩服。

说回投资，相信与您有着类似投资经历的朋友们并不在少数。伴随着居民收入水平的提高，消费者的投资理财意识和需求日益增长。在这样的大环境下，也滋生了一些缺乏监管、缺少准入门槛的非正规金融机构管理的理财产品出现，比如P2P。而很多朋友本身对于投资理财不甚了解，只是单纯看到高收益，就盲目得一头扎进去，最终损失惨重。但其实这是由于普通投资者缺乏专业的金融知识，很难识别正规的理财产品或者金融机构 ，同时又对投资理财的收益及风险没有正确认识，购买理财产品时盲目追求收益而造成的。所以首先我们还是要提醒大家，购买理财产品第一步也是很重要的一步就是选择正规金融机构和正规的销售平台进行购买。

接着我们再来具体聊聊张师傅所面临的的理财困惑。

01　投资不能过于集中，需做好资产配置

张师傅之前投资时几乎将所有资产一次性投入到一项资产中。这种all in的投资行为，运气好的时候赚得盆满钵盈，运气不好的时候往往会承受较大亏损。但事实上大部分情况下好运是小概率事件，将投资寄希望于自己的运气并不可取。

全球资产配置之父加里布林森曾说过大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。因此投资时做好资产配置非常重要。只有分散投资做好资产配置才能避免由于单一资产出现较大波动甚至是系统性风险带来的较大损失。

同时需要注意的是资产配置并不只是简单的多买几只产品，而是要根据自身的风险承受能力和收益预期，在不同的市场选择产品进行配置，比如股票市场、债券市场、黄金、外汇等等。当组合中产品的相关性越低，相对来说组合受单一市场影响的程度就会越低，整体波动也就相对可控。

02　学会及时止损

首先请大家回答个小问题，下面两只基金中，您会首选哪个赎回呢？（假设持有时间相同）

A基金浮亏10%

B基金浮盈10%

粗看上去B基金是赚钱的，显然是只不错的基金，理所当然应该把浮亏的基金赎回。然而在实际情况中，我们会发现大部分投资者都会选择赎回B基金，保留A基金。

这种止盈不止损的行为其实在投资心理学中被称为“锚定效应”。也就是说投资者往往习惯于把自己最初买入的价格当成了一个基准来进行比较，从而产生一种想赢怕输的心态，总是希望自己的交易是赚钱的。当然这种心态完全可以理解，承认自己的错误本身就是很难的事情，更何况亏损本来带来的主观感受就很不好受。

但如果想做好投资，克服锚定心理，学会止损其实是很重要的。假如因为抗拒亏损，一味死扛，很可能会忽略产品基本面的问题，导致亏损加剧。因此建议在开始投资之前，先设好相应的止损线，然后严格执行止损策略。

当然止损线的设置也有讲究，如果设置得止损线过低，则相对不容易被触及；而如果设置得过高，则在市场稍有回调时就有可能被震荡出场。因此设置止损线时还需要考虑产品的过往波动情况，自身的风险承受能力等等。

03 创业时公私财务务必分开

您勇于尝试的精神很值得鼓励，但是也想提醒您一句，创业的风险其实很大，您在开始创业之前务必要对可能面临的困难及风险做好充分预估和准备。

另外也有不少创业者在公司初创时往往会犯公私资产不分的错误。如果盲目将家庭资产全部投入，未与自己的私人资产进行分割，则很容易发生当公司运营出现困难时，家庭资产受到影响。因此如果您未来想要创业，还需要提前考虑好这一点。

参考投资方案如下：

考虑到张师傅投资风格较为积极，有一定的风险承受能力，所以建议配置60%的追求回报类产品，另外考虑到张师傅收入存在不稳定性，因此建议将10%的资产作为现金管理以备不时之需。剩余30%的资产建议投入稳健类理财，以平滑组合的波动。

此外正如张师傅所顾虑的，自己由于闲暇时间不足，因此建议投资类产品可以以基金为主，还可以选择用定投的形式进行。

最后由于张师傅是家庭顶梁柱，且网约车司机工作辛苦，因此更需注重对自身的保障，建议增配意外险及重疾险。

安博士总结：

张师傅的经历较之常人可能更多了些坎坷，但是因为他的乐观和坚持，这份坎坷却成了另一种的多姿多彩。相信只要能保持这样平和的心态，张师傅的投资理财之路也一定能走出别样的精彩。

稳健理财基金组合：长安投资小确幸

风险提示：上述观点仅代表长安基金观点，不构成针对个人的投资建议，也不表明本公司对市场做出任何判断或任何倾向意见。投资人应谨慎投资，并根据风险自担的原则，自行承担投资风险。基金有风险，投资需谨慎。