上半年市场延续着之前的两极分化,TMT表现很强,其他板块,尤其是新能源板块表现低迷。TMT主要受到AI的行业主题催化,成为新的市场热点。本基金继续专注于新能源方向的投资。二季度新能源汽车销售承压,主要由于宏观经济低迷带来的消费意愿不强、燃油车降价去库存、车企价格战带来消费者观望等原因所致。供给端很多环节由于2021-2022年的产能大量投放,出现产能过剩,产品盈利能力下降。
本基金继续聚焦于护城河较高的细分环节,及其中的龙头公司。在市场疲软的背景下,这些龙头公司展现了更强的稳定性和竞争优势。同时,我们积极关注如碳化硅、复合铜箔、具有爆发力的造车新势力、由汽车零部件衍生出的机器人等新兴环节。