优势:以绝对收益为导向,收益稳定波动很小,平均月收益0.5%上下,换算为年化收益率6%左右。
劣势:股票占比很少且好像不持有可转债即使有也不多,导致如今难以创造更好收益。
以西部利得汇享债券C为例,此基2018年收益为8.24%,2019年收益为9.33%,近一月0.80%,近三月3.13%,近六月3.80%,近一年8.83%,从总体数据来看,没持有过的或近期持有的都会认为此基很不错。
但细看一下,近六月3.80%—近三月3.13%=三个月0.67%,这就意味着有三个月的总收益仅为0.67%,月均收益率不足0.23%,这三个月起伏波动明显较大,期间持有或买入的投资者应该会比较失望,我持有过此基对此有所体会,这就是不稳定的风险因素,尽管其总体表现挺好,但如我这种喜欢稳健收益的投资者,高收益大可通过股基操作去博取,持有债基就是用来对冲股基风险的,自然就不会再去持有这种基金。
大多此类收益较高的债券基金基本都持有与股票相关联的可转债,难免有段时间波动会比较大,诸如鹏华丰禄,招商双债,西部利得等这样的较高收益债基,稳定的有限制因素,无限制的又有风险因素不太稳定,综合利弊,均不怎么适合,如果寻求高收益可以直接操作股基,如果喜欢保守或稳健收益,长安裕腾目前还是比较理想的选择,就个人投资策略来讲,债基的作用就是获取稳定较好的收益,便于按需转换和风险对冲,固定年化收益率5%%以上即可。
不明白为何如今对长安裕腾会有这么多的失望,也许是以往业绩太亮眼有所落差,也许是其他债基表现变好显得长安裕腾有点不思进取,也许持有长安裕腾占比过高影响了收益,我感觉还行,昨天持有的6个债基,2正1负3不变,长安裕腾近一月收益0.52%,排行在末尾,研究了很久却发现已然没有更好的替代,不是不能换而是没得换,就此而言,尽管长安裕腾近期虽然不是很好,但还是有其一席之地的,对此还是仁者见仁智者见智吧。