2022年上半年,市场经历了大幅波动,上证指数下跌6.63%,沪深300指数下跌9.22%,创业板指数下跌15.41%。总体上,一季度受疫情等黑天鹅事件影响,市场大幅杀跌,二季度走出明显的修复行情。结构上,新能源等行业表现较好,消费相对落后。
港股走势跟A股趋同,恒生指数上半年下跌6.57%,恒生科技指数下跌14.12%。
上半年我们调整了组合的结构,减持了新能源,同时布局了养殖,对长期能够维持竞争力的优质公司依旧坚定持有,并在二季度末适当降低了组合仓位。总体来说,我们规避了估值透支的领域,使得组合的整体风险收益比可控。