2024年一季度,市场呈现深V走势。一月份,市场延续悲观情绪,出现流动性不足。快速调整让国家意识到活跃资本市场的重要性,出台较多呵护政策。随着信心的逐渐恢复,市场慢慢走出流动性不足模式,步入正常状态。
当前时点,市场虽积累了一定的反弹获利盘,但大盘估值仍处于相对低位水平,大量资金仍处于观望状态没有入场。因而,假如信心持续恢复,即使有调整,时间和幅度都非常有限。
在一季度,本基金对重仓股收严择股标准,持股集中度明显下降。同时,本基金增加对组合的交易保护,加快止盈止损频率。
二季度,我们保持谨慎乐观态度,密切关注增量资金情况以及政府对资本市场的呵护度。重点看好三个方向,一是一季报基本面超预期的板块;二是全球和国内未来趋势产业;三是增量资金重点布局的板块。作为基金经理,我将竭尽所能保持理性地应对市场变化,以更好的管理风险并获取绝对回报。在选股方面,始终坚持投资框架:拥抱未来3-5年增长相对最确定、最快的行业,并选择这些行业里的龙头公司。力争维持投资初心“挣公司业绩的钱,而不是估值波动的钱”,努力为持有人创造持续的超额收益。