众所周知,股神巴菲特是指数基金的强烈推崇者,近20年来不断向投资者推荐:
“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。”
“多年来,经常有人请求我提供投资建议,我通常给的建议是,投资低成本的标准普尔500指数基金。”
“如果你不是专业的投资人,可不要等到很老了还不专业。不要担心,去买指数基金就可以了。”
有人问巴菲特:“如果没有时间研究投资,你攒的第一个一百万将会如何投资?”
巴菲特答:“我会把所有钱都投到一个低成本的跟踪标准普尔500指数的指数基金,然后继续努力工作。”
巴菲特不仅推崇指数基金,更是多次提到标普500指数——包含美国股市最大的500家上市公司,汇集了各行龙头企业。
中国与之类似的,便是沪深300指数(000300.SH)。
一、龙头迎来新周期
沪深300指数作为优质大盘股的代表,未来上涨潜力巨大,其背后有着很深刻的逻辑。
第一,供给侧改革深化使龙头企业持续受益。去产能、去杠杆、去库存,使得部分行业企业数量减少、上市公司净利润占全行业比重提升,推动市场实现资源重新配置,使龙头企业持续受益。
第二,产能周期支持龙头企业盈利提升。上中下游各大行业中,大部分距离上一轮产能投放高峰已超过5年。 当前行业龙头企业盈利提升具备坚实的基础,而产能建设的新一轮投入将进一步带动龙头企业扩张。
第三,金融监管趋严助力优质龙头企业优势凸显。7月全国金融工作会议召开,提出金融服务实体、防控金融风险、深化金融改革三大任务,有利于营造稳定的发展环境,使真正具备内生增长的优质上市公司得到市场认可。
二、价值最具生命力
第一,沪深300长期以来都是A股成熟行业蓝筹公司的代表。行业大量分布在国民经济的支柱产业,聚集大量低估值行业龙头,业绩稳健、分红稳定,金融、消费等成熟蓝筹占据主导地位。
就金融行业而言,在A股总市值中占比22%的金融业,2016年贡献了 55%的净利润。
第二,随着经济企稳,沪深300指数成份股净利润稳步上升。
第三,A股市场“机构化”的趋势下,大盘优质蓝筹将愈发受到重视。
当前A股市场参与者的结构不断优化,机构化趋势明显:一是保险公司、社保、养老金为代表的长期资金持续增加在A股市场的配置,二是A股市场对外开放进程加速,海外机构投资者占比进一步提升。
机构投资者占比上升,使得市场风格更趋理性,以大盘蓝筹为代表的沪深300将持续焕发光彩。
目前正是投资沪深300指数的绝佳时机,一只跟踪沪深300指数的基金是投资者不可或缺的长期配置工具。
在所有跟踪沪深300的指数救救急中,笔者选择了天弘沪深300指数A(000961),国内基金公司中把指数型基金产品作为未来的公司发展战略,并且指数跟踪费率最便宜的,当属天弘基金。
投资指数基金,建议大家都尽量选取费率便宜的,因为指数基金本身就是跟踪指数的,受到基金经理的人为干预因素较少,所以基金经理在指数基金上的作用并不大,不如去选取一些费率优惠的指数基金。
投资过程中,少一分交易费用,就是多一分收益。