【基金实盘操作】2020.5.11
截止午间收盘,从整体看三大指数开盘集体高开,随后呈震荡回落的走势,上证指数今天表现相对较强,从板块上看,水泥和汽车板块比较强势,军工和基建板块在盘中也有拉升作用,但是食品饮料和医药板块今天则进行了回调。
从消息面看,周末消息不多,情绪比较平稳,所以就谈一谈未来一段时间内外两大利空因素。内因是注册制的逐步推行,短期会引起市场的不适,引发一些震荡,有消息称8月份创业板将开始实行新策;外因是外部环境依然笼罩在阴影之下,不确定性仍旧比较大。当然,也有利好因素,国内重要会议即将召开,现在就是一个字“稳”,国外虽然不确定因素较大,但是较之前缓和了不少,也可以说是“稳”中向好,再加上金融系统的逐步开放,外部被动资金也将流入A股,为A股增加新的动能,所以消息方面至少在会议结束前,李先生都不悲观。
从技术面看,2900上方位置确实存在不少的压力,也是之前的筹码密集区,想要在此处实现有效突破,还是需要量能的大幅上涨来带动,如果量能没有连续性放大,指数很难形成有效的突破,当然不突破也不代表着有下跌的风险,毕竟大盘在下方已经磨了很长时间的底,其支撑作用还是比较强的。所以在操作方面在2900点以上,李先生会对大幅盈利的持仓,进行适当的减仓操作,如果大盘波动到2900点下方,则根据实际情况,把之前减仓的部分适当再补回来。既然消息面是以“稳”字当头,李先生在技术操作方面也相对稳妥一些,市场的波动是无法改变的,我们所能改变的只是想方设法地降低自己的持仓成本。
李先生从年初就一直在说自己今年的观点,那就是“企稳看蓝筹,动力靠科技,机会在新能”,其中蓝筹重点关注非银金融,科技则是5G相关的板块。大盘能探上2900点,其实多亏了科技的有效带动,下一步我们就看非银金融能否起到稳定军心的作用,这也是下一阶段或者说是长期可以关注的对象,至于机会在何时?我们可以把时间定在重要会议结束后,也就是月末看有没有机会的产生。
从板块上看,水泥制造、白色家电、物流板块今日领涨;饲料、禽畜养殖、猪肉相关板块今日领跌。
从资金上看,光学光电子、水泥制造、柔性屏主力净流入;病菌防治、猪肉相关、锂电池主力净流出。
从指数上看,建筑材料、恒生指数、恒生中国25日涨幅居前;大农业、中证医疗、300医药日涨幅居后。
【技术面】
我们以上证综合指数为例:
周线图(每周更):5周均线金叉10周均线;MACD指标死叉,绿柱继续缩短,指标线运行于0轴下方;KDJ指标金叉向上扩散,J值探顶;BOLL通道开口扩大,股指在中轨下方运行。
日线图(每日更):5日均线金叉10日均线;MACD指标金叉,红柱继续扩大,指标线在0轴上方运行;KDJ指标金叉向上扩散,J值探顶拐头;BOLL通道开口扩大,股指在上轨附近运行。
策略:中期看指数上方有大量向下的周均线压制,60周均线也要拐头向下,量能也呈现缩量,可以上涨的空间越来越小,需谨慎对待,未来主要看5周均线的支撑力有多强,如出现钝化就是力不从心的信号。
短期看大盘压力位在120日均线处,也就是2920点左右,;大盘支撑位在10日均线处,也就是2850点左右,由此可见,大盘的上升空间还是有限的,所以综合此因素,李先生对收益较高的指数进行了适当的减仓操作。
【基本面&消息面】
创业板“负面清单”征求意见稿出炉,有关人士称首批新股最快8月登场。(创业板)
在已发行地方政府专项债1.29万亿元基础上,财政部提前下达第三批2020年地方政府新增专项债券额度1万亿元,力争5月底发行完毕。(基建)
证监会拟修订基金托管业务管理办法,申请机构净资产门槛提升至200亿元,同时允许符合条件的外国银行在华分行申请基金托管资格。(银行)
华为联合18家车企,正式发布成立“5G汽车生态圈”,加速5G技术在汽车产业的商用进程,共同打造消费者感知的5G汽车。(智能汽车)
商务部表示,据初步统计,全国累计发放190多亿元消费券,这些促消措施取得明显效果,实现了聚焦人气、增强信心、提振消费的目标。(消费)
【估值面】
上证指数:市盈率12.63,正常估值;
深证成指:市盈率27.76,偏高估值;
沪深300:市盈率11.86,正常估值;
中小盘指:市盈率30.86,正常估值;
创业板指:市盈率59.49,偏高估值。
今日机会指数:中证军工、大农业、中证消费。
【实盘轮播】
建筑材料:随着复工复产的开展,以及依托基建行业的投资增加,建筑材料作为必需品,迎来了重大利好,进入了行业景气提升期。水泥则是建筑材料的代表产品,据相关数据显示,全国水泥发货量已恢复近8成水平,库存比已经降至6成以下,部分省份水泥价格已经开始上涨。
虽然基建投资的方向比较广,但是作为上游产品的水泥则是比较单一的必需品,而且在环保力度加大的情况下,水泥行业也呈现强者更强相对垄断的局势,这样水泥企业的议价能力也比较强,综上因素,李先生认为建筑材料行业将成为一个新的增长点。
不过在操作方面,李先生并不推荐追涨操作,而是在周期底部时进行布局,像是今天水泥虽然领涨A股,但是李先生依然进行了减仓操作,目前持仓收益率35%+。
【个人操作】
买入实盘:红利机会(暂周一定投)。
卖出实盘:50AH、建筑材料、内地消费、中证白酒。
买入观望:无。
卖出观望:沪深300、CS智汽车、CS电子。
声明:文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存,分析涉及的指数及基金,不构成任何投资及应用建议。