#抗震者联盟#长配平安中短债,只为求平安!震荡市里,如何配置点债券基金?债券基金
#抗震者联盟#长配平安中短债,只为求平安!
震荡市里,如何配置点债券基金?债券基金如何选择?我来谈谈自己的一些做法,仅供您参考。
近期市场震荡不休,行情不明,此时配置点债券基金有助于降低整体持仓风险;但是债券基金繁多,不是什么债券基金都能在震荡市里起到压舱石的作用,如果盲目买入,说不定会适得其反。
怎么选择呢?
市场的确存在股债跷跷板效应,股市下跌,买入债券基金是个不错的选择,但是具体到如何配置,那是大有文章的。
我们先来谈一谈债券基金的分类。
1,纯债基金。顾名思义,这类基金全部投向债券,包括但不限于公司债、信用债等债券标的。有一点很重要,纯债基金不会投资包括股票,权证等在内的权益资产。
2,混合债。混合债可以部分投资于权益资产。根据投资权益资产比例大小可以分为偏股型、偏债型的混合债。以债券为绝大比例配置,适当增加权益资产强化收益的就是俗称“固收+”基金,风险相对较小。倾向于股票等权益资产,债券配置比例相对较小,严格意义上来讲已经不算是债券基金,自然不在本文讨论的范围内。
3,指数债基。类似于指数型股票基金,跟踪债券指数,标的波动与债券指数波动相差无几,也可以把它理解为纯债的一种。
4,可转债。可转债是可以把标的转换成相应股票的一种债券,因为可转债涨跌跟正股股价表现相关,因此可转债基金在债券基金中风险最大,但市场好转时收益也最高。我朋友买入的可能就是可转债基金,所以今年表现糟糕就很正常了。
5,长债和中短债。这是纯债基金的细分,是按照配置债券久期长短来划分的。长债配置久期超过一年的债券,短期纯债主要配置久期小于等于一年的债券。久期越长,违约风险越大,所以中短债风险小于长债,但收益也弱于长债。
接着我们再来谈一谈震荡中如何配置债券基金。
根据上面的分析,我们对震荡市如何配置债券基金就有了一些认识。一般的,可以按照你的投资风格来采取具体的配置措施。
稳健性投资者应该以配置纯债为主,尤其可以多配指数债基和中短债,可以标配长债,谨慎或低仓位配置混合债,不配置可转债,因为其与股市正相关,风险相对较大。比例可以设定为4321,具体:指数债基、中短债四成仓位,长债三层仓位,混合债两成仓位,留下一成仓位做机动用。
如果是进取型投资者,则应该以配置混合债为主,可以适当配置可转载,长债可以标配,中短债少配,具体仓位比例也设定为4321,其中混合债四成仓位,可转债两成仓位,纯债三成仓位,留一层仓位做机动用。
需要说明的是,在震荡市单纯考虑配置价值,个人倾向于纯债。如果不看好市场行情,就应当少配或不配置含股的债券标的。反过来,如果看好市场行情,应当多配置含股的债券基金,纯债可以少配或不配,甚至可以直接重仓权益类资产,以求得利润的最大化。
我这些年一直仓位比较重地配置平安中短债,是因为我对近期大盘看法倾向于保守,认为大盘在2800~3500之间反复震荡的概率较高。在震荡市中长配平安中短债,只为求得平安。
当然,平安中短债业绩优秀,一直没有让我失望。
最后附上它的业绩排名:截至2023年3月31日,平安短债C近一年同类排名32/110、近两年同类排名第1位(1/69),近三年同类排名第1位(1/52),近四年同类排名第1位(1/20)。平安中短债A近1年同类业绩排名86/112,近两年同类业绩排名第4位(4/82),近三年同类业绩排名第2位(2/56)。@平安基金
![](http://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20230503/size500/968EB90F6649448D218B60DA61621DBD_w1080h1080.jpg)
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![](http://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20230503/size500/976D4915E3A123CB1CC4643A53468969_w1080h2400.jpg)
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震荡市里,如何配置点债券基金?债券基金如何选择?我来谈谈自己的一些做法,仅供您参考。
近期市场震荡不休,行情不明,此时配置点债券基金有助于降低整体持仓风险;但是债券基金繁多,不是什么债券基金都能在震荡市里起到压舱石的作用,如果盲目买入,说不定会适得其反。
怎么选择呢?
市场的确存在股债跷跷板效应,股市下跌,买入债券基金是个不错的选择,但是具体到如何配置,那是大有文章的。
我们先来谈一谈债券基金的分类。
1,纯债基金。顾名思义,这类基金全部投向债券,包括但不限于公司债、信用债等债券标的。有一点很重要,纯债基金不会投资包括股票,权证等在内的权益资产。
2,混合债。混合债可以部分投资于权益资产。根据投资权益资产比例大小可以分为偏股型、偏债型的混合债。以债券为绝大比例配置,适当增加权益资产强化收益的就是俗称“固收+”基金,风险相对较小。倾向于股票等权益资产,债券配置比例相对较小,严格意义上来讲已经不算是债券基金,自然不在本文讨论的范围内。
3,指数债基。类似于指数型股票基金,跟踪债券指数,标的波动与债券指数波动相差无几,也可以把它理解为纯债的一种。
4,可转债。可转债是可以把标的转换成相应股票的一种债券,因为可转债涨跌跟正股股价表现相关,因此可转债基金在债券基金中风险最大,但市场好转时收益也最高。我朋友买入的可能就是可转债基金,所以今年表现糟糕就很正常了。
5,长债和中短债。这是纯债基金的细分,是按照配置债券久期长短来划分的。长债配置久期超过一年的债券,短期纯债主要配置久期小于等于一年的债券。久期越长,违约风险越大,所以中短债风险小于长债,但收益也弱于长债。
接着我们再来谈一谈震荡中如何配置债券基金。
根据上面的分析,我们对震荡市如何配置债券基金就有了一些认识。一般的,可以按照你的投资风格来采取具体的配置措施。
稳健性投资者应该以配置纯债为主,尤其可以多配指数债基和中短债,可以标配长债,谨慎或低仓位配置混合债,不配置可转债,因为其与股市正相关,风险相对较大。比例可以设定为4321,具体:指数债基、中短债四成仓位,长债三层仓位,混合债两成仓位,留下一成仓位做机动用。
如果是进取型投资者,则应该以配置混合债为主,可以适当配置可转载,长债可以标配,中短债少配,具体仓位比例也设定为4321,其中混合债四成仓位,可转债两成仓位,纯债三成仓位,留一层仓位做机动用。
需要说明的是,在震荡市单纯考虑配置价值,个人倾向于纯债。如果不看好市场行情,就应当少配或不配置含股的债券标的。反过来,如果看好市场行情,应当多配置含股的债券基金,纯债可以少配或不配,甚至可以直接重仓权益类资产,以求得利润的最大化。
我这些年一直仓位比较重地配置平安中短债,是因为我对近期大盘看法倾向于保守,认为大盘在2800~3500之间反复震荡的概率较高。在震荡市中长配平安中短债,只为求得平安。
当然,平安中短债业绩优秀,一直没有让我失望。
最后附上它的业绩排名:截至2023年3月31日,平安短债C近一年同类排名32/110、近两年同类排名第1位(1/69),近三年同类排名第1位(1/52),近四年同类排名第1位(1/20)。平安中短债A近1年同类业绩排名86/112,近两年同类业绩排名第4位(4/82),近三年同类业绩排名第2位(2/56)。@平安基金
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