这段时间计划翻来覆去比较一些基金，有读者留言想让我盘点一下沪深300指数增强基金的业绩，所以本文安排一下。第一部分内容是按照要求筛选出来的基金今年来的业绩表现。第二部分内容是按照要求筛选出来的基金过去三年来的业绩表现。

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沪深300指数增强基金

今年来的业绩表现

筛选要求基金类型为“增强指数型基金”，业绩基准中有“沪深300指数”，满足要求的有85只基金。剔除C类，满足要求的有46只基金。要求基金经理上任时间在2020年（含）之前，则满足要求的有36只基金。

36只基金按照基金经理上任时间排序如下，上任最早的有杨建华、李笑薇、申庆，都已经超过了4000天。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

36只基金按照今年来的涨幅排序如下：首尾相差20%左右。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

今年来涨幅最好的是富荣基金邓宇翔，获得了6.50%收益率，其次是天弘基金杨超，获得了3.97%收益率，第三名是海富通基金朱斌全，获得了3.53%收益率。而业绩最差的三位分别是兴证全球基金申庆、博时基金刘钊、易方达基金张胜记，今年来的收益率分别是-7.72%、-9.55%、-14.66%。

今年来业绩最好和最差的三只沪深300指数增强型基金

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

今年来的沪深300指数涨跌幅为-6.29%，可见有五位基金经理“增强”失败了，分别是广发赵杰、国金宫雪、兴证全球申庆、易方达张胜记、博时刘钊。

36只基金按照今年来的最大回撤排序如下，回撤控制的比较好的有新华基金邓岳、国投瑞银基金殷瑞飞、万家基金乔亮等，而回撤控制的比较差的有博时基金刘钊等。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

36只基金按照机构投资者持有比例由高到低排序如下，相对比较获得机构认可的基金经理有浙商基金向伟、万家基金乔亮、海富通基金朱斌全等。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

36只基金按照相对前期高点回撤的情况排序如下，目前回撤最大的是博时基金刘钊。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

博时基金刘钊的沪深300指数增强A的当前回撤情况如下，为-21.73%。

36只基金按照基金经理年限排序如下，长城基金杨建华、华安基金许之彦都已经超过15年，但也有五位基金经理不足3年。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

最后要求基金的规模大于1亿元、今年来收益率大于-3%（同期沪深300收益率为-6.29%）、最大回撤小于16%、机构投资者占比大于1%、基金经理年限大于3年。满足要求的有13只基金，按照基金经理年限排序如下。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

300多天时间还是太短，我们进入第二部分，比较一下基金经理上任满三年的基金近三年的业绩。

02

沪深300指数增强基金

过去三年的业绩表现

第二部分筛选出的36只基金，如果要求基金经理上任满三年，满足要求的有19只基金。按照基金的规模排序如下，前三甲是李笑薇、黎海威、申庆的基金，从热力图看，这三只基金过去三年的业绩恰恰是最差的，只勉强跑赢国金宫雪。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

19只基金按照基金近三年的业绩排序如下，按照近三年区间的年化收益率排序如下，最厉害的是富荣基金的邓宇翔，三年收益率165.57%，年化38.40%。其次是西部利得基金盛丰衍，三年收益率109.69%，年化27.94%。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

业绩三年翻倍的只有邓宇翔、盛丰衍。年化在20%以上的还有徐黄玮、许之彦、徐林明、吴振翔、赵 杰、张志强、朱晨歌、陈士俊、王 平、梁洪昀、宋 洋。

19只基金按照近三年区间最大回撤排序如下，回撤相对比较小的是梁洪昀、张志强、杨建华、盛丰衍、黎海威等。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

19只基金按照近三年区间的卡玛比率排序如下，大于2的只有邓宇翔，大于1.5的有盛丰衍、徐林明、徐黄玮、梁洪昀、张志强。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

19只基金按照机构占比排序如下。相对更获得机构认可的基金经理有陈士俊、吴振翔、盛丰衍等，不过最好结合基金的规模来考虑机构占比的问题。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

19只基金按照相对前期高点的回撤排序如下，当前回撤较小的有邓宇翔、梁洪昀、许之彦等，而回撤较大的是国金宫雪。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

宫雪的国金沪深300指数增强目前相对前期高点回撤-19.09%。

19只基金按照基金经理的年限排序如下，其中杨建华、许之彦超过15年。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

如果要求过去三年业绩大于70%、区间回撤小于18%、卡玛比率大于1.4，满足要求的只有八位基金经理，分别是许之彦、邓宇翔、盛丰衍、徐林明、张志强、吴振翔、梁洪昀、徐黄玮，按照规模排序如下：规模最大的12.96亿元，最小的仅3.12亿元。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

基金经理年限大于10年的有四位：许之彦、徐林明、吴振翔、梁洪昀。

八位基金经理的持仓集中度情况如下，相对更分散的是徐林明、吴振翔、许之彦。

八位基金经理的半年度换手率如下，换手率相对较大的是徐黄玮、盛丰衍，这两位基金经理应该是量化基金，所以换手率相对较高。

八只基金基本资料再次罗列如下，晨星评级倒不是太高。

八只基金按照年度涨幅展示如下，2019年、2020年、今年来都跑赢了沪深300指数。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

今年来的绩效评估数据如下，富荣沪深300指数今年来各项指标基本最优秀。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2021.11.16

统计了一下八只基金重仓股80只出现的频率：出现了7次的有东方财富、贵州茅台、五粮液，出现了6次的有招商银行，出现了4次的有兴业银行、药明康德、伊利股份、智飞生物。出现3次的没有，出现2次的有海尔智家、华泰证券、隆基股份、美的集团、宁波银行、平安银行、山西汾酒、中国平安、中信证券、紫光国微。

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本文的信息点都在文中，就不总结了。另外，在搜沪深300指数相关资料时发现一篇介绍华安沪深300量化增强基金的研报，基金经理是张序，贴在文末吧，这位基金经理感觉年少有为呀，中科大少年班统计学专业毕业，2017年2月加入华安基金，现任指数与量化投资部基金经理，期待他有好的业绩表现。

本文只是阶段性梳理，希望对大家有帮助。

免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。

（来源：阡陌说的财富号 2021-11-22 10:31） [点击查看原文]