现在的“缺芯”情况如何？
始于去年底的汽车行业芯片短缺危机，在今年二季度陡然加剧，长期供不应求的市场走向使得涨价势在必行。从“买不到”到“买不起”，已成为不少下游企业共同面临的困境。一辆车要用几百甚至上千个芯片，缺一个就会导致整车无法生产。近期，全球汽车行业集体陷入“停产潮”，福特汽车、铃木汽车、大众美洲公司、丰田汽车、本田汽车等众多知名车企都发布了暂停工厂生产线的计划。
“不仅是汽车，手机、数据中心，甚至消费电子也缺芯片。”国际半导体产业协会(SEMI)全球副总裁、中国区总裁居龙认为，“缺芯”是产能不足的体现。事实上，产能不足是全面性的，从先进制程产能到部分材料甚至是封装基板，都出现了短缺。
对于不断增长的市场需求，居龙预测，集成电路超级周期开启，今年全球集成电路将会有15%至20%的增长，市场规模突破5000亿美元，产业明年将依然保持不错的增长。在强大需求带动下，除了晶圆制造，全球半导体封装测试和设备产业都将迎来非常快速的增长，其中半导体设备今年大概有15%至25%的增长，封装测试成长率则可能达到25%。
除汽车行业外，“缺芯”的影响目前已经蔓延至各类企业。高盛最新研究报告指出，全球多达169个行业在一定程度上，受到芯片短缺的打击，包括钢铁产品、混凝土生产、空调制造、啤酒酿造、肥皂生产等众多行业。
谈谈我对“缺芯”的看法
三月份的时候，我直播跟大家分享我的观点是我会一直看好功率半导体，原因在于功率半导体的下游应用范围非常广，2019年上涨比较多的数字芯片，2020年上涨比较多的半导体设备，它们都在不同程度上受到了冲击，比如手机增长数量见顶，十年前大家都在用功能手机，到十年后智能机的渗透，能换成智能手机的基本都换成智能手机，渗透率无法再提升，限制了此前基于手机端的芯片增长速度。
去年中芯国际事件，又影响了中芯国际在先进制程方面的扩产速度，间接影响到国产化设备。这些设备的大方向没有变，长期我们依然看好，但短期它们的出货节奏、业绩释放都会受到一定影响。功率半导体板块的下游非常分散，包括工业控制领域、新能源汽车领域以及家电智能化、非电动产品用到电动，都会为功率半导体带来需求的增量，同时功率半导体所依赖的技术都是一些成熟的制程，不会受到海外因素影响影响。
大家在最近半年一直听到汽车缺芯片、产能缺芯片、家电缺芯片，缺芯片的背后就是由于供需不平衡，由于行业景气度持续提高，主要是去年二、三季度疫情冲击时供给和需求双双下跌，去年四季度疫苗出来之后，需求开始恢复，但供给产能很难快速释放，因为半导体产线建设需要一个周期。在这个过程中出现了需求大幅增长但供给没有增长的阶段，在这个阶段，价格上涨就成为必然，这是由简单的供求关系决定的，相关半导体公司的业绩必然也会有跟随性上涨。这也是为什么在一年的时间半导体估值就被迅速消化下来，估值分位也从过去特别高的位置降到相对合理的水平。
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