• 最近访问:
发表于 2017-08-23 09:16:38 股吧网页版
A份额被巨额赎回,净值暴涨的确是C份额?

  1、新情况!A份额被巨额赎回,净值暴涨的确是C份额!


  今日最大的异常是民生加银鑫成纯债C,暴涨18.4%。


  第一反应当然是巨额赎回,留下赎回费计入基金资产造成的。但查看资料后,发现这个推测是错误的,因为持有期在30日以及以上,是没有赎回费的。



  民生加银鑫成成立于7月21日,8月21日也就是昨日,才可以申购、赎回、转换以及定投,而这期间刚好超过30日,换言之,民生加银鑫成纯债C是不需要付出赎回费的。


  进一步发现,该基金确实被巨额赎回了,但被赎回的不是C份额,而是A份额,但是A份额净值却丝毫未动。



  这是过去从未遇到过的情况,A份额被巨额赎回,净值出现暴涨的是C份额!而以前的经验是,什么份额被巨额赎回,什么份额的净值就可能暴涨,因为被赎回时付出的赎回费要计入该份额的净值中。



  2、净值究竟因何而暴涨?


  对于C类份额净值的暴涨,我原本想到的第二个解释是,净值四舍五入带来的净值暴涨。


  8月21日的实际净值为可能在1.0023到1.0024之间,四舍五入后,赎回的净值都是按照1.0024计算的,而这不到0.0001的误差,使得C暴涨了18.4%。考虑到A份额的净值精确到调整到小数点后的11位,但C份额的净值精确到并没有调整,所以上述推测也被排除了。


  那么,C份额的净值究竟因何而暴涨呢?


  公开资料显示,该基金的一共募集了三个月时间,但最终的募集结果也刚刚满足公募基金成立的最低要求,7月21日,该基金成立。



  被巨额赎回的A份额,差1000元就是2亿元(公募基金成立最低规模要求),而净值暴涨的C份额仅仅3.14万。认购户数只有315户。


  所以C份额净值暴涨的原因,很可能是这样的:


  该基金募集困难,但是民生加银担心募集失败对基金公司的声誉造成影响,于是找来近2亿元的机构资金帮忙(当然私下是要付出代价的),然后该基金一个月后可以赎回的时候,机构资金全部赎回,由于净值计算的误差,多余了一些净资产变被计算了C份额的净资产中,从来带来了C份额净值的暴涨!


  举个例子,30份额A份额净资产为100元,每份A份额的净值则为3.3333元,如果全部赎回则被赎回的总资金为99.9999元,剩下的0.0001元便被计算C份额的资产。


  在这举上述例子的时候,我意识到,1.99999亿份额(9位数)的净值如果精确到小数点后11位,那么其总资产和被赎回的资产之间差额不到1元。而这1元不太可能带来3.14万元C类份额净值暴涨18.4%。


  综上,其原因是C类份额也出现了大额赎回。


  还有另外一个可能,C类份额持有一个月后还是需要付出赎回费的,如果这样,那或许就是民生加银在公告的时候发生了错误(C份额和A份额一样,持有期超过29天就面赎回费),按道理说,这种错误的可能性应该比较低。


  3、民生加银是一家怎样的公司?


  再次回到成立时的数据。


  315个用户,A份额1.99999亿,C份额3.14万。


  尽管民生加银基金有一个好爹民生银行,但是该基金在发行三个月后,既要找机构资金帮忙,以便满足2亿元最低额度的成立规模;又要找来客户,满足200人的公募基金成立最低用户数要求。


  民生加银是一家怎样的公司?


  现在可以回答这个问题了:其一,民生加银的业绩并没有得到用户的认同,所以该基金募集困难;其二,经过多年的合作,现在连亲爹也不愿意帮忙了。。。如果民生银行发力,用户数怎么可能只有315个?


  民生加银鑫兴C涨幅2.47%,情况差不多。


  值得一提的是,该基金和民生加银鑫成同期募集同期成立,而最终的募集数据也几乎完全相同,如下图:



  同样是315个用户,C类份额差了100元(最低认购金额100元起,即一个用户的差距),如此类似的数据,大概可以印证我的上述推测。


  民生加银是一家怎样的基金公司?


  (业绩之下)亲爹都不帮忙了。。。上面的两个案例,或多或少是民生加银基金公司的一个真实写照。



  顺着涨幅榜继续讲。


  排名第19位和第20位的大成景禄灵活配置,昨天排名第一位和第二位,两个交易日已经5%的涨幅了。值得一提的是,其实际净值的涨幅和估值相差巨大,我也没明白这基金把仓位换到什么行业了,继续保持关注。


  剩下的是重仓新能车产业链的基金,6月份以来经常看到的面孔。建议慎重追涨,最近波动比较多,正好说明了新能源车进入了高位震荡模式。


  (原文转载自:维基揭秘)

郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
发表于 2017-08-23 09:23:53
最近新能源板块好像也挺不错的
发表于 2017-08-23 09:34:43
业绩差的时候,亲爹也不愿意帮忙,还是好好做业绩,再发基金吧
发表于 2017-08-23 10:15:34
建议慎重追涨!!
发表于 2017-08-23 11:20:42
建议慎重追涨!!+1
发表于 2017-08-23 11:30:54
最近波动比较多,慎重追涨
发表于 2017-08-23 11:43:48
继续保持关注
发表于 2017-08-23 11:49:28
慎重追涨
发表于 2017-08-23 12:19:56
不要盲目
发表于 2017-08-23 12:29:06
买新基金的时候,还是要细看下相关资料的
发表于 2017-08-23 13:26:18
好业绩才是王道
发表于 2017-08-23 16:54:06
刚成立一个月,
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500