2023年上半年以上证50和沪深300为代表的大盘蓝筹股指分别下跌5.43%和0.75%,而代表的中小盘的中证500、中证1000和国证2000指数为分别上涨2.28%、5.10%和7.08%,中小盘风格略微占优。上半年细分行业指数涨跌分化明显,以通信、传媒、计算机为代表的成长板块表现较好,大部分板块表现平淡,消费、地产链等板块相对较弱。
随着高频数据验证,国内经济增长动能有待增强,总体预期偏弱,投资处于下行周期而高技术产业投资增长较快,经济政策追求高质量发展,对经济增速不宜预期过高,市场将相应呈现区间整荡的行情,持续关注后续政策发力的节奏和方向;美联储加息有见顶迹象,美元指数呈现震荡,人民币汇率成为市场较为关注的因素,受益人民币汇率,出口成为今年经济复苏的重要驱动力。我们将更多寻找结构性机会,关注数字化、智能化方向,持续关注数字经济主线,关注技术创新、政策支持、基本面改善带来的估值提升机会,将性价比高、产业趋势确定、景气度高的优质成长股作为主要配置方向。
本报告期内,本基金聚焦在数字化、智能化等领域,在我们的能力圈范围内,自下而上地选择性价比较好的个股。