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发表于 2021-02-01 12:58:32 股吧网页版
基金投资二月策略

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指数行情已告一段落,将进入宽幅震荡


题图 / 以梦为马

作者 / 一石二鸟

标签 / 策略


一、总体策略

由于前期积累了较多的获利盘,且货币政策有转向的风向,目前市场处于敏感期,稍有风吹草动即草木皆兵。同时,抱团南下港股基金饭圈化等话题在近期引起较大争议,对决策产生一定影响,投资者思想较为混乱。对此,我来一一谈一下自己的看法。

关于抱团。“抱团”的本质是全市场的投资逻辑和认知趋于一致,根本原因是以公募基金为代表的机构投资者的市场影响力的扩大化。我们认为:“抱团”至少在短期内不会瓦解。第一,目前“抱团股”的股价还没有到完全脱离基本面的程度。第二,新基金发行火热,后续子弹仍供应充足。第三,迄今为止,监管层没有说不准这么搞。当然,后面“抱团”的技术含量会更高了,不会像以前这样“傻抱”了。可能会从一个个股换到另一个个股,一个板块换到另一个板块。这就要比谁的认知更为深度,谁的洞察力更为敏锐。

关于港股。我们认为:靡两年后的港股有一定的投资价值,但不可夸大为“价值洼地”。港股单看PE或PB的话,是比A股要便宜。但港股绝对不是简单的用这几个指标来衡量的。港股是国际化的市场,受汇率、国际资本的流动性等因素影响较大,港股的定价权并不是完全掌握在南下资金手上。具有较好的基本面的个股,如腾讯、美团等,这两年一直是处于独立上行通道中,价格并不便宜。近期港股的上涨可以理解为A股流动性的溢出效应。我们认为:组合中港股需要配置一定的比例,但不宜以“抢钱”的心态去投资港股基金。我们两把剑的组合,港股维持在20%-30%的比例。最好是可投资港股通标的的基金,让基金经理去自行调节。

关于饭圈化。这是公募基金23年来出现的新情况和新问题,长期来看会对公募生态产生深远影响,要高度重视。我们认为:对这个问题不要简单的肯定或否定,需要进行深入研究。基金饭圈化本质是投资者自发形成的一种投资者文化,有深刻的社会经济背景。先进、优秀的投资者文化可以和基金管理人形成良性的互动,相互促进。而低级、庸俗的投资者文化,则会对公募生态形成副作用和破坏力。这个命题实在太大,限于篇幅我们无法展开,后续再专文讨论。

我们认为:指数化行情已经告一段落,后续市场将进入宽幅震荡的状态。目前的基本面不支持继续大幅上涨,但流动性也不支持大幅下跌。以宽幅震荡来消化前期涨幅,为后续行情的发展积蓄力量,应该是各方都能接受的相对合理的方式。对基金投资者而言,需要对此有充分的思想准备。手上的优质基金要坚定持有,现在还远没有到需要卖出的时候


二、仓位

A股长期看好,保持适当的仓位,但不满仓。


三、基金推荐

1、经典A股价值投资基金:

南方优选成长(202023)

东方红沪港深(002803)

易方达蓝筹精选(005827)

汇添富价值精选(519069)

嘉实价值优势(070019)

2、A股量化和指数增强基金

景顺长城量化新动力(001974)

兴全沪深300(163407)

富国沪深300增强(100038)

3、沪港深基金

华安沪港深通精选(001581)

国富沪港深成长(001605)

富国沪港深价值(001371)

4、QDII基金(港股为主)

工银全球配置(QDII)(486001)

广发全球精选股票(QDII)(270023)

5、经典A股成长风格基金

中欧时代智慧(005241)

兴全商业模式(163415)

睿远成长价值(007119)

银华中小盘(180031)

富国天惠成长(161005)

6、股债均衡型基金

广发稳健增长(270002)

泓德致远(004965)

7、二级债基

易方达稳健收益(110007)

工银产业债(000045)

8、对冲基金

海富通阿尔法对冲(519062)

工银瑞信绝对收益(000667)

华宝量化对冲(000753)

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价值五剑实盘最新持仓


泓德战略转型(001705)(13.34%)

中欧创新成长(005275)(12.06%)

兴全商业模式(163415)(10.52%)

富国美丽中国(002593)(18.00%)

嘉实价值优势(070019)(16.16%)

景顺长城沪港深领先科技(004476)(12.79%)

朱雀企业优胜(008295)(17.13%)


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发表于 2021-02-01 15:29:56
不管买了什么基金,其实大部分基民和股民最想知道的是今年在什么时间多少点位楼塌了!不想成为最后的买单者!
发表于 2021-02-03 20:04:06
账户已注销 :
看了许多的基金投资月策略,无论是机构的还是个人的,他们推荐的基金,基本上月月都有不同。请问这和基金应该长期持有的思想是否有矛盾,我是应该长期持有某几只基金,还是应该按月投资策略每月更换呢?
长期持有几只风格不同的优秀基金,并坚持长期定投加大跌日(比如说某天市场几大板块指数跌幅在3%或3%以上)单笔买入,坚持1~2个牛熊周期,你不可能没有丰厚的回报。就拿我来说坚持定投易方达消费行业10.5年,1月份该基的净值有一天曾达到5.7元,而我的持仓成本仅为1.01元,总收益率达到465%。可以说到目前为止,萧楠任期内的收益我都满当当的吃尽了。你要是按他们的推荐每月不同的基,每月都换来换去,最后的结果就是像小学语文课本里的小猫钓鱼里的那只小猫,忙活了半天,不专心不专注,最后啥也没有得到。对于头部基金经理管理的代表产品,要敢于重仓并坚持长期定投(除非是更换了基金经理)。我拿了12年的嘉实增长现在收益率485%,我拿了3年的富国天惠成长现在收益率120%,我拿了13年的嘉实沪深300收益率220%(这个收益率还是要差一些),优秀的主动基选定了长期拿着不会亏钱,到4000点以上逐步分阶段分批次减仓止盈卖出。
发表于 2021-02-02 11:38:41
看了许多的基金投资月策略,无论是机构的还是个人的,他们推荐的基金,基本上月月都有不同。请问这和基金应该长期持有的思想是否有矛盾,我是应该长期持有某几只基金,还是应该按月投资策略每月更换呢?
发表于 2021-02-03 19:33:49
二鸟老师,手上优质基金要坚定持有,现在还远没有到需要卖出的时候。你的意思是说好戏还在后边吗?大A股这个市场这么庞大!这么纷繁复杂!没有哪一家机构和个人可以准确的预测市场后面的走势,更不要说比较准确的预测顶部点位和时间了。对于仓位较重盈利较丰厚的还是要考虑在3600点开始分阶段分批次小量多次的止盈卖出了,比如说每个交易日(当天涨了卖,当天跌了不卖)只卖出总仓位的0.5%~1%,这样可能会更稳妥一些,更中性一些。
发表于 2021-02-02 01:12:02
股友5Z859W7856 :
不管买了什么基金,其实大部分基民和股民最想知道的是今年在什么时间多少点位楼塌了!不想成为最后的买单者!
你说谁能回答这个问题?
发表于 2021-02-01 13:13:51
谢谢二喵老师,鸟锅
发表于 2021-02-01 13:18:21
重仓朱雀
发表于 2021-02-01 13:33:29
厚雪长坡宽河 :
重仓朱雀
胆大有高官做!
发表于 2021-02-01 13:36:47
抱团——泓德、朱雀$泓德战略转型股票[001705]$ $朱雀企业优胜C[008295]$ $朱雀企业优选C[010142]$
2021尤其需要这种稳健型基金,一个险资背景,一个私募大佬
发表于 2021-02-01 13:37:25
朱雀企业优胜入选
发表于 2021-02-01 14:13:33
发表于 2021-02-01 14:43:39
朱雀背景不错
发表于 2021-02-01 14:45:27
问题是有人狂炸‘
发表于 2021-02-01 15:29:56
不管买了什么基金,其实大部分基民和股民最想知道的是今年在什么时间多少点位楼塌了!不想成为最后的买单者!
发表于 2021-02-01 15:34:13
二鸟老师,您这推荐的基金里面分别用黑色字和蓝色字标示出来,有什么特殊的含义吗?求指教!谢谢您!
发表于 2021-02-01 15:38:42
卧操。话说有些大,晕
发表于 2021-02-01 18:45:36
股友5Z859W7856 :
二鸟老师,您这推荐的基金里面分别用黑色字和蓝色字标示出来,有什么特殊的含义吗?求指教!谢谢您!
没啥特殊含义,蓝色的带链接的,你点一下能直接跳转到对应基金的页面
发表于 2021-02-01 19:34:24
跟投
发表于 2021-02-01 22:03:28
发表于 2021-02-01 22:53:04
推荐这么多,还真的看上几个,果断投10元。
发表于 2021-02-02 01:12:02
股友5Z859W7856 :
不管买了什么基金,其实大部分基民和股民最想知道的是今年在什么时间多少点位楼塌了!不想成为最后的买单者!
你说谁能回答这个问题?
发表于 2021-02-02 03:23:41
基沙成金 :
朱雀企业优胜入选
我买的是产业臻选
发表于 2021-02-02 06:39:22
医药生物基金咋样?
发表于 2021-02-02 06:43:57
定投选择三个
发表于 2021-02-02 07:55:35
青岛柳茵 :
我买的是产业臻选
销售服务费率低一些,相应的业绩也差一截
发表于 2021-02-02 08:30:04
支持老师分享
发表于 2021-02-02 10:17:21
股友5Z859W7856 :
不管买了什么基金,其实大部分基民和股民最想知道的是今年在什么时间多少点位楼塌了!不想成为最后的买单者!
去问观音菩萨或者如来佛祖吧,他俩肯定知道……
发表于 2021-02-02 11:38:41
看了许多的基金投资月策略,无论是机构的还是个人的,他们推荐的基金,基本上月月都有不同。请问这和基金应该长期持有的思想是否有矛盾,我是应该长期持有某几只基金,还是应该按月投资策略每月更换呢?
发表于 2021-02-02 18:25:00
谢谢分享
发表于 2021-02-03 04:38:47
阿基258 :
朱雀背景不错
朱雀是谁呀?
发表于 2021-02-03 10:24:26
抄的一手好作业
发表于 2021-02-03 19:33:49
二鸟老师,手上优质基金要坚定持有,现在还远没有到需要卖出的时候。你的意思是说好戏还在后边吗?大A股这个市场这么庞大!这么纷繁复杂!没有哪一家机构和个人可以准确的预测市场后面的走势,更不要说比较准确的预测顶部点位和时间了。对于仓位较重盈利较丰厚的还是要考虑在3600点开始分阶段分批次小量多次的止盈卖出了,比如说每个交易日(当天涨了卖,当天跌了不卖)只卖出总仓位的0.5%~1%,这样可能会更稳妥一些,更中性一些。
发表于 2021-02-03 20:04:06
账户已注销 :
看了许多的基金投资月策略,无论是机构的还是个人的,他们推荐的基金,基本上月月都有不同。请问这和基金应该长期持有的思想是否有矛盾,我是应该长期持有某几只基金,还是应该按月投资策略每月更换呢?
长期持有几只风格不同的优秀基金,并坚持长期定投加大跌日(比如说某天市场几大板块指数跌幅在3%或3%以上)单笔买入,坚持1~2个牛熊周期,你不可能没有丰厚的回报。就拿我来说坚持定投易方达消费行业10.5年,1月份该基的净值有一天曾达到5.7元,而我的持仓成本仅为1.01元,总收益率达到465%。可以说到目前为止,萧楠任期内的收益我都满当当的吃尽了。你要是按他们的推荐每月不同的基,每月都换来换去,最后的结果就是像小学语文课本里的小猫钓鱼里的那只小猫,忙活了半天,不专心不专注,最后啥也没有得到。对于头部基金经理管理的代表产品,要敢于重仓并坚持长期定投(除非是更换了基金经理)。我拿了12年的嘉实增长现在收益率485%,我拿了3年的富国天惠成长现在收益率120%,我拿了13年的嘉实沪深300收益率220%(这个收益率还是要差一些),优秀的主动基选定了长期拿着不会亏钱,到4000点以上逐步分阶段分批次减仓止盈卖出。
发表于 2021-02-03 21:19:25
股友5Z859W7856 :
长期持有几只风格不同的优秀基金,并坚持长期定投加大跌日(比如说某天市场几大板块指数跌幅在3%或3%以上)单笔买入,坚持1~2个牛熊周期,你不可能没有丰厚的回报。就拿我来说坚持定投易方达消费行业10.5年,1月份该基的净值有一天曾达到5.7元,而我的持仓成本仅为1.01元,总收益率...
发表于 2021-02-05 20:58:37
股友5Z859W7856 :
长期持有几只风格不同的优秀基金,并坚持长期定投加大跌日(比如说某天市场几大板块指数跌幅在3%或3%以上)单笔买入,坚持1~2个牛熊周期,你不可能没有丰厚的回报。就拿我来说坚持定投易方达消费行业10.5年,1月份该基的净值有一天曾达到5.7元,而我的持仓成本仅为1.01元,总收益率...
你太棒了!身边有你这样的朋友早发大财了,去年初刚开始接触基金,不知道来不来得及
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