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嘉实增益宝货币吧
发表于 2017-03-20 08:42:24 股吧网页版
委外爱上货基,散户能否沾光?

  最近公募基金流行一种新趋势,委外资金疯买货币基金,一方面我们能看到很多的离奇限购,诸如货币基金限购单日1万元、5万元这么低,纯债基金限购100块/天,本来申赎非常频繁的货币基金限购如此之严,其中必有蹊跷,货币基金不愁卖,想必是已经被包场;另一方面相关报道频繁见诸各路媒体,勤劳的记者们也确认了委外资金正在大举定制和买入货币基金。


  委外资金涌入货币基金,背后的原因有以下几点:


  原来的主要投向是债券,但是现在看做债券太不稳妥了,今年年初一盘点结果很受伤,其实委外资金的目标收益率要求并不高,也就是年化4%-5%之间,货币基金努努力,还是可以达到这里的下限4%的,这个稳妥得多。


  最近货币基金收益上行明显,一个很重要的影响因素就是同业存单发行量大增,收益率上行明显,一个月的存单利率不乏超过4.5%的,未来这种趋势还将持续一段时间,我们可以看到现在有大把的货币基金B类的收益可以超过4%,机构投资者4%的小目标实现起来SO EASY!趋势延续,那么未来一段时间小目标也是妥妥的。


  资金为啥要委外,避税是一个很重要的原因,投资基金的收益不需要交税,比直接投资实际到手的收益要多些,所以有些委外资金是十分霸气的,甚至可以对基金公司的操作指手画脚,要求投资指定的产品,而基金公司在这里沦为一个通道,也不需要做太多,所以我们会看到最近新发货币基金的管理费被压得特别低,频频出现综合费率仅仅0.21%/年的案例,就这个费率水平,基金只要将95%资产投资于4.5%以上的同业存单,年化收益就能轻松超过4.25%,机构会很满意这样的收益率。


  于是乎很多散户就心动了,跟着机构能否沾光呢?就算我们买不了B类,需要支付更多点的销售服务费,但是年化4%还是可以的呀!柠檬君觉得想法挺好,但是真正实现起来有点困难。


  委外定制的产品,业绩高的原因在于基金规模比较稳定,因为实质上这些基金已经不算是标准的货币基金了,而是自带封闭特效的货币基金,不用想着每天如何应对赎回,基金经理的工作就轻松了很多,做业绩也是非常容易。但是问题是,终有一天委外资金要离开的,或许是明天,或许是下个月,或许是下个季度甚至是明年,我们说不太准。基金还是有变质可能的,我们小散并不知道这信息,需要每天盯着净值才能判断,这有点太伤神,有点犯不上。


  其实写到这里,突然想起昨天国债逆回购也挺高的,GC014有一个小时的时间都达到5%以上,扣掉费用这两周年化收益能达到4.7%以上,当然昨天有事件冲击的影响(光大银行转债申购,市场资金短缺),不过这收益确实比货币基金还要高了,令人遗憾的是这样的好事不长久。


  想要选择一个沾光时间长点的,个人觉得可以挑挑限购的(机构毛病多,说明可能投的时间长,资产比较优质,不希望外人沾光),挑挑费率超级低的(费率低绝对是定制,而且费率太低,基金公司光靠散户赚不了钱的即便老资金撤了也会找新资金填充)


  附一个近期成立新货币基金的综合费率和销售情况的表格。



  注:收益率数据是一周之前的


  ①华夏惠利货币A的销售服务费优惠至2017年5月9日,无优惠后综合费用升至0.48%。


  ②蓝色字体对应的低费率货币基金,其申购渠道和条件较为苛刻,但是业绩更好。


  ③红色字体对应的低费率货币基金,其申购渠道广泛,天天基金即可申购。


  (原文转载自:基民柠檬)

发表于 2017-03-20 09:03:37
谁是大数据、人工智能和云计算铁三角关系中的风口!谁就会变成百元牛股!
未来大数据、人工智能和云计算应该会出大牛股,3倍起点,就像12年开始的互联金融板块 银信科技300231相信它是这其中之一
次新银行前一波是小银行,下一波是600919江苏银行 江苏银行与德邦证券发起设立国内首支消费金融ABS创新投资基金
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  最近公募基金流行一种新趋势,委外资金疯买货币基金,一方面我们能看到很多的离奇限购,诸如货币基金限购单日1万元、5万元这么低,纯债基金限购100块/天,本来申赎非常频繁的货币基金限购如此之严,其中必有蹊跷,货币基金不愁卖,想必是已经被包场;另一方面相关报道频繁见诸各路媒体,勤劳的记者们也确认了委外资金正在大举定制和买入货币基金。


  委外资金涌入货币基金,背后的原因有以下几点:


  原来的主要投向是债券,但是现在看做债券太不稳妥了,今年年初一盘点结果很受伤,其实委外资金的目标收益率要求并不高,也就是年化4%-5%之间,货币基金努努力,还是可以达到这里的下限4%的,这个稳妥得多。


  最近货币基金收益上行明显,一个很重要的影响因素就是同业存单发行量大增,收益率上行明显,一个月的存单利率不乏超过4.5%的,未来这种趋势还将持续一段时间,我们可以看到现在有大把的货币基金B类的收益可以超过4%,机构投资者4%的小目标实现起来SO EASY!趋势延续,那么未来一段时间小目标也是妥妥的。


  资金为啥要委外,避税是一个很重要的原因,投资基金的收益不需要交税,比直接投资实际到手的收益要多些,所以有些委外资金是十分霸气的,甚至可以对基金公司的操作指手画脚,要求投资指定的产品,而基金公司在这里沦为一个通道,也不需要做太多,所以我们会看到最近新发货币基金的管理费被压得特别低,频频出现综合费率仅仅0.21%/年的案例,就这个费率水平,基金只要将95%资产投资于4.5%以上的同业存单,年化收益就能轻松超过4.25%,机构会很满意这样的收益率。


  于是乎很多散户就心动了,跟着机构能否沾光呢?就算我们买不了B类,需要支付更多点的销售服务费,但是年化4%还是可以的呀!柠檬君觉得想法挺好,但是真正实现起来有点困难。


  委外定制的产品,业绩高的原因在于基金规模比较稳定,因为实质上这些基金已经不算是标准的货币基金了,而是自带封闭特效的货币基金,不用想着每天如何应对赎回,基金经理的工作就轻松了很多,做业绩也是非常容易。但是问题是,终有一天委外资金要离开的,或许是明天,或许是下个月,或许是下个季度甚至是明年,我们说不太准。基金还是有变质可能的,我们小散并不知道这信息,需要每天盯着净值才能判断,这有点太伤神,有点犯不上。


  其实写到这里,突然想起昨天国债逆回购也挺高的,GC014有一个小时的时间都达到5%以上,扣掉费用这两周年化收益能达到4.7%以上,当然昨天有事件冲击的影响(光大银行转债申购,市场资金短缺),不过这收益确实比货币基金还要高了,令人遗憾的是这样的好事不长久。


  想要选择一个沾光时间长点的,个人觉得可以挑挑限购的(机构毛病多,说明可能投的时间长,资产比较优质,不希望外人沾光),挑挑费率超级低的(费率低绝对是定制,而且费率太低,基金公司光靠散户赚不了钱的即便老资金撤了也会找新资金填充)


  附一个近期成立新货币基金的综合费率和销售情况的表格。



  注:收益率数据是一周之前的


  ①华夏惠利货币A的销售服务费优惠至2017年5月9日,无优惠后综合费用升至0.48%。


  ②蓝色字体对应的低费率货币基金,其申购渠道和条件较为苛刻,但是业绩更好。


  ③红色字体对应的低费率货币基金,其申购渠道广泛,天天基金即可申购。


  (原文转载自:基民柠檬)