由于比较多的朋友留言,今天来聊一聊近期受到投资者热捧的农银汇理系列债基—金盈、金益、金禄。
首先,夸一下该基金公司对于投资者疑问的重视,金盈、金益、金禄投资者问答 网页链接 一文中回答了投资者关注的四个问题,阳光主要引用其第一个回答,文中说到金禄、金益投资利率债,金盈投资利率债和信用债。
三者近1月收益率均在2%以上,加上主投利率债,这是受到追捧的主要原因。
成立时间:金禄成立于2018-12-21,金盈成立于2019-07-17,金益成立2019-11-14,
从个人投资角度,金益是暂时不考虑的,成立时间尚短,第一份基金季度报告未出,无从获取太多信息。
2019年年度报告显示:金盈机构投资者占比99.77%,三位机构投资者各占33.26%;金禄机构投资者占比99.99%,三位机构投资者各占21.85%,21.80%,21.76%。目前来看大额持有人的巨额赎回的风险是比较大的(注意:个人主要考虑大额持有人占比,而非机构投资者占比),相对来说金禄在这方面的风险会更小些。
至于很多朋友问,机构投资者占比多少比较好?个人觉得占比小于20%最好,只要超过20%均有巨额赎回风险。
但是,很多优秀的债基都有机构投资者,所以没有办法完全放弃,所以更多地考虑大额持有人,即占比单独列出来的部分。
除去大额持有人占比后,规模依然高于1亿的相对安全,起码不会因为巨额赎回而清盘。这也是相对倾向金禄的原因之一。
阳光对于三者的分析结果为:金益暂不考虑,金盈少量配置,金禄适当配置。
由于金禄符合阳光家庭组合的选基标准,个人评分为72分,加入组合备选,是备选中利率债占比最大的纯债基金。鉴于近1年收益率8.68%中等,而近1月收益率2.35%极佳,二者相差甚远,组合暂时不作配置。
需要说明的是,组合不再考虑现任基金经理管理该基金时间不足一年的债基。
【阳光家庭组合】
看个人情况,提前配置或等待基金报告公布后的实际调整。
阳光家庭组合概述:
阳光家庭组合是从家庭资产短中期流动化管理的需求出发:通过个人精选的十只偏债基金,在稳健性(追求最大回撤小于-1%)的基础上力求实现年化收益率6%-8%。
一、权重原则:
1.组合中单一基金权重不超过30%,同一基金公司旗下的基金累计权重不超过30%。
二、更替原则:
3个月左右更替一次(基金季度报告公布1个月以内),特殊情况除外(基金单日或近1年回撤超过-1%)。
三、选基基本原则:
1.单一基金年收益率不低于6%(或近6个月收益不低于3%);
2.单一基金近1年最大回撤不大于-1%;
3.单一基金规模不低于2亿(A、C类合计)。
注:文章仅供参考,不作投资建议,切勿盲目跟随。投资者应该充分了解基金风险,并且认真考虑自身风险承受能力符合的情况下进行投资。
基金有风险,投资需谨慎。