#天天基金调研团#最近股市又开始调整,让很多投资A股的投资人心生倦意,A股市场由于散户众多,涨的时候总是涨过头,跌的时候总是跌过头,尤其是最近三年多的时间,市场跌跌不休,投资者的资产大幅缩水,让人苦不堪言,如何才能避免这种情况的再次发生呢?那就是做好资产配置。
要做好资产配置,就应该学会分散资金,将钱投资于不同的领域、行业,降低单一品种的投资风险。除了投资A股的权益类基金,我们还可以投资优秀的纯债基金——$华夏鼎茂债券A(OTCFUND|004042)$,不参与股票二级市场的投资,自2017年3月成立以来,历史年年正收益,让投资者实现了稳稳的幸福,$华夏鼎茂债券A(OTCFUND|004042)$是如何做到这么骄人的成绩?带着这份好奇,我于5月20日下午15点30分有幸参加了天天基金举办的华夏鼎茂专场调研会。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240526/E492147D5B18FFD625E0D4D9EF616035_w1078h850.jpg)
会上除了有幸和基金经理刘明宇近距离接触,华夏基金固收策略组负责人常乐总也来到了调研会的现场,会上两位就华夏鼎茂及债市观点进行了交流,让人深受启发。
常乐总,深耕资管行业,拥有7年固收研究经验,擅长固收投资策略、大类资产配置、纯债及固收+产品研究等。曾任职于光大银行总行,从事资产配置、产品研究等工作。现任华夏基金固收策略分析师,负责固收综合策略、产品研究、固收投顾组合等投资经验丰富。
常乐总首先对债市进行了回顾,并且发表了债市观点,近期市场多空信息交织,特别国债发行计划公布,年内发行较均匀,供给带来的冲击低于此前预期,市场反映利空落地的利好;地产政策集中落地,预期扰动对债市的影响将会缓解,后续更多的关注地产投融资数据。考虑到机构欠配延续、货币政策依然偏积极,短期债市尚不具备转向基础,可以中性看待。策略方面,短期倾向于债市维持震荡,调整即增配长端,后市基本面稳中向好,债市并不悲观。
$华夏鼎茂债券A(OTCFUND|004042)$$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$基金经理刘明宇,经济学硕士,7年公募基金管理经验,14年证券从业经验,固定收益部、公募混合资产投资部行政负责人,2009年6月加入华夏基金管理有限公司,曾任机构债券投资部研究员、投资经理助理、投资经理等,现任投资决策委员会成员、董事总经理、基金经理等,在管规模650.80亿。拥有丰富的公募基金和社保组合投资管理经验,长期从事固定收益投资和研究工作,信用策略研究经验丰富、对于利率债利差研究、可转债投资有着深入理解,投资经验丰富。基金经理刘明宇擅长在稳健中关注流动性,注重组合回撤管理;同时重视久期的力量,擅长捕捉市场中的机会,波段操作增强收益。在结合自上而下的大类资产比价分析与自下而上的各券、行业分析过程中开展投资,及时控制仓位、分散投资,有效降低回撤,为投资者带来了满意的回报。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240526/38E3BA2A7DC0025BBB87C0EB0359718D_w1080h750.jpg)
$华夏鼎茂债券A(OTCFUND|004042)$今年以来涨幅2.85%,近一年涨幅5.66%,近三年涨幅13.63%,近五年涨幅22.29%,过去三年年化回报为4.44%/,超额年化回报2.50%,持续超越业绩基准,业绩优秀。我们一起来看不同持有时长用户的平均收益率,持有超过30天,收益率为0.62%,持有超过半年。收益率为2.19%,持有超过3年,收益率为14.15%,可见持有时间越长,收益率越高,建议长期持有。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240526/2E8BA8C484CA4CD9CDD15C819B763712_w1079h1575.jpg)
截止到2023年年底,华夏鼎茂债券A基金规模130.90亿,机构持有92.01%,个人持有7.99%,从中可以看出,机构投资者对华夏鼎茂债券A是青睐有加,并且是重仓持有。术业有专攻,能被机构投资者如此认可,该基金真的是魅力无限。
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是老十家基金公司,拥有25年投资管理经验,投研能力强,业绩优秀,管理规模持续行业领先,公司构建了以公募基金和机构业务为核心,涵盖华夏香港、华夏资本、华夏财富等子公司的多元化资产管理平台。公司旗下管理着946个产品及组合,其中公募基金412只,企业年金运作组合160个,职业年金组合81个,是管理产品及组合最多的基金公司之一,为投资者带来了丰厚的回报。
路遥知马力,日久见人心,时间有时似乎有着神奇的魔力,时间久了,有时可以看透一个人的内心,有时可以把一坛老酒变得更加香醇,华夏鼎茂何尝不是那陈年美酒,总是散发着迷人的香气,让品尝者为之陶醉……