#宝藏基测评#

上周市场继续表现不太好，指数全面回调，已经连续第三周了，上证指数继续创下了本次调整以来的新低，来到了3024点，距离前面4月份底部区域又近了一步，市场大幅回调，基金收益自然大幅缩水，特别是重仓一些波动较大的行业基金，如医疗、半导体类的，今年来肯定要大幅跑输指数。所以，我也经常说不管你有多看好某个板块或者某只基金也不能过度的重仓，对于普通人来说，分散配置或许才是最好的选择，

关于分散配置前面也我也提到好次，一个就是投资行业的分散，不单压一个板块，多分散几个行业。另一个就是基金类型的分散，偏股型，偏债型相互搭配，市场涨得多的时候，降低偏股基金，增加偏债基金，市场跌的多的时候，降低偏债基金，增加偏股基金。

【自选基金分析4】 华夏鼎茂债券A（004042）

1、基金经理：选债基的时候，除了关注基金本身，还要关注基金经理和团队。投研经验丰富、历经周期考验的基金经理也更能从容的应对不同市场环境。刘明宇在管规模超700亿，证券从业年限超13年，鼎茂持有人和机构占比成立来至今双双提升。

2、当前基金持仓规模：A+C合计189亿（最近几个季度基金规模一直呈上升趋势，规模增长很快），另外，基金经理总管理规模666亿，妥妥的行业大佬。

3、收益率：成立来历史连续4个自然年度正收益，华夏鼎茂是一只中低风险的纯债基金，震荡行情下配置价值或凸显。从业绩角度来看，历史连续4个自然年度均获得正收益。

4、回撤：近一年最大回撤0.52%，近三年最大回撤2.77%，相较权益类投资，债基回撤更小，华夏鼎茂为中长期纯债基金，对于中低风险的投资，需要更加关注回撤指标。中长期纯债基金指数相比上证指数最大回撤明显更小，更适合想要求稳的投资者。

5、最新机构持仓占比：A+C合计占比89.99%（比较多），内部占比0.01%，基金规模总规模189亿，机构占比172亿，基金公司内部持仓约196万。

6、个人观点：震荡市场下权益资产波动较大，对于风险承受能力较弱的小伙伴，债基波动相对较小适合做底仓配置，这样才能有效的降低组合的波动。

风险提示：以上仅是我个人基金持仓、操作记录、观点（非推荐），不建议跟风无脑买入，做好止盈计划，投基有风险，买入需谨慎！