对基金经理刘洋有所了解的用户可能都知道，他所管理的两只基金都有重点关注种业板块的投资机会，在过去也取得了还不错的收益。近来开始关注他管理的万家瑞隆和万家周期优势的用户也越来越多。

然而今天种业板块有所回调，大家都在关注下跌原因。

今天种子板块回调，刘洋认为大概率仍然是前期博弈资金退出带来的扰动，但种子板块的行业基本面并没有发生变化，因此他依然看好种子板块中长期的向上态势。

中长期看好种子板块的主要原因有以下三方面：

1、生物育种政策落地后仍有政策红利。11月12日农业部修改四项办法后，基本标志放开生物育种商业化进程，技术进步有望打开行业空间。后续来看，年底一般为农业政策密集期，同时种业振兴行动方案也正在酝酿，预计近期仍有政策红利释放。

2、知识产权保护有望改善行业格局。种子行业由于知识产权保护不力，一直较为分散，2021年政府已经在立法、司法角度做了较多工作，预计转基因顺利推广之后，将明显降低种业知识产权保护的执法难度，同时叠加政策端对品种供给收紧，种子行业格局将出现大幅改善。

3、种子涨价确定性高：2021年，制种基地减产、制种成本减产，同时种子行业库存已经去化至历史低位，预计下一销售季种子提价可能性较高。与此同时，全球气候异常，粮食减产，粮食价格上涨也会带动种子行业景气上行。

此外，种业具有粮价后周期属性，粮价持续上涨背景下，种子行业有望迎来中长期周期上行，保持较高的利润增速。

总体上，虽然种子板块博弈波动大，但是市场对种子板块的基本面的关注度持续提升。刘洋认为，在行业基本面上行态势未发生实质性变化的情况下，中短期交易性下跌不会影响对行业长期向好的判断。

（来源：万家基金的财富号 2021-11-24 19:44） [点击查看原文]