2023年已然过去了几天时间，有个词叫做“鉴往知来，向史而新”，在新的一年开始为旧的一年做个回顾和盘点，寻找其中的信号或规律，或许能让我们更好地开启2024年的投资。
那么今天，就为大家盘点一下2023年的投资市场，看看哪个赛道表现最为抢眼？哪条主线又贯穿始终？
1、表现最好的市：北交所
如果说这段时间有什么比较振奋人心的消息，那就是年尾的“沪指三连阳”为2023年A股行情画上了一个句号。从全年来看，上证综指下跌3.70%，深证成指、创业板指分别下跌13.54%和19.41%，科创50全年下跌11.24%。（数据来源：wind，2023.01.01-2023.12.29；上海证券报中国证券网，2023.12.29）
回顾2023年全年，A股主要宽基指数集体收跌，但还有一个市场逆市上涨，那就是北交所。北证50指数在2023年上涨14.92%，远超沪深交易所代表宽基指数，成为2023年表现最好的市场。从个股情况来看，北交所市场162只个股（剔除次新股）中共有152只实现了年内正涨幅，占比高达九成以上。（数据来源：wind，2023.01.01-2023.12.29；经济参考报，2023.12.30；央视网，2023.12.31）
（图片来源：wind，2023.01.01-2023.12.29）
北交所的抢眼表现也让相关主题基金收获了不错的收益。根据银河证券显示，北交所主题基金——华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合近一年收益率在10只同类基金中排名第一，在2023年的震荡分化行情下取得了亮眼的投资业绩。（数据来源：银河证券，华夏北交所创新中小企业精选两年定期开放混合发起式同类排名为1/10，同类为北交所主题偏股型基金(A类)，数据截至2023.12.29。基金业绩排名及评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。）
02表现最好的风格：微盘
2023年，市场风格分化演绎到极致，资金甚至进入简单追求小盘股、微盘股的态势。一个很明显的证明就是，全市场市值从小到大排序前10%的个股，2023年股价平均涨幅高达33.28%，超额收益显著。万得微盘股指数（8841431.WI）全年上涨49.88%，远超过其它风格指数，同期中证2000涨幅为5.57%，中证1000、中证500、沪深300、上证50分别下跌6.28%、7.42%、11.38%、11.73%，可以明显看出，市值风格越小的指数在2023年表现往往就越好。（数据来源：新华社客户端，2023.12.30；经济观察网，2023.12.30；wind，2023.01.01-2023.12.29）
（图片来源：wind，2023.01.01-2023.12.29）
03表现最好的赛道：TMT
2023年初，以AIGC为代表的AI革命风起云涌，成为很长一段时间内茶余饭后大家热议的话题；下半年，“鸿蒙”的蜕变与进击，又引领相关产业链异军突起，成为震荡行情中的一抹亮色。在此背景下，以TMT（科技、传媒、通信）为代表的科技股也成为2023年贯穿始终的一条投资主线，以31个申万一级行业为统计对象，只有10个行业在2023年收获了正收益，不同行业板块的市场表现之间差异较大。通信、传媒、计算机和电子占据了涨幅榜前四的位置，全年涨幅分别为25.75%、16.80%、8.97%与7.25%。（数据来源：wind，2023.01.01-2023.12.29）
另外，资源板块也在下半年有所表现，石油石化、煤炭也在行业涨幅榜中名列前茅。（数据来源：wind，2023.01.01-2023.12.29）
（图片来源：wind，2023.01.01-2023.12.29）
04表现更好的主题：红利低波
在市场震荡波动加大的背景下，防御性相对较高的高股息资产获得越来越多的资金追捧，“红利低波”成为市场关注焦点，反映分红水平高且波动率低的股票整体表现的中证红利低波动指数全年逆市上涨6.45%。另据媒体统计，在中证红利低波动指数的50只样本股中，万亿市值的中国石油全年大涨50%，中国神华全年上涨24%，中国石化、交通银行、中国银行等传统高分红资产全年股价涨幅也均超过20%。（数据来源：wind，2023.01.01-2023.12.29；新华社客户端，2023.12.30；上海证券报，2023.12.30；经济观察网，2023.12.30）
（图片来源：wind，2023.01.01-2023.12.29）
05表现更好的基金：商品基金
根据银河证券发布的《2023年度各类型公募基金业绩汇总》，从2023年各主要类型基金平均业绩来看，商品基金是过去一年表现最好的品种之一，平均收益为12.52%；QDII基金、债券基金、货币市场基金排在第二到四位，2023年平均收益为3.77%、3.09%、1.86%。（数据来源：银河证券；统计区间：2023年1-12月）
（图片来源：银河证券，统计区间：2023年1-12月）
06更受关注的基金：ETF
“别人恐惧时我贪婪”，巴菲特这句名言也在部分资金身上再次得到验证，A股震荡似乎并未影响投资者涌入ETF的热情，相反，投资者“越跌越买”的反向投资和基金公司的“冰点”发力布局长期形成合力，共同推动了ETF产品在2023年的爆发式增长。2023年全市场ETF总份额为2.05万亿，相比年初增长了超40%；其中权益类ETF份额增幅超过50%，2023年，有超过5000亿资金借道ETF流入股市，实实在在践行了“买在无人问津处”。（数据来源：证券时报网，2023.12.30）
具体到单只ETF产品，华夏基金旗下科创50ETF、上证50ETF最近一个月内份额增长均超过40亿份，华夏基金旗下科创100ETF份额增长超过20亿份，显示出资金对这些产品的看好与关注。（数据来源：经济参考报，2023.12.30；本文不作个股推荐）
以上就是2023年有关A股市场的回顾和盘点，2024年初的A股仍在反复震荡、持续筑底，建议投资者控制仓位前提下静待转机。
华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合基金定期报告，截至2023.9.30。本产品成立于2021.11.23，顾鑫峰于成立日起管理本产品，业绩比较基准为中证1000指数收益率*75%+上证国债指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率*5%，成立以来完整会计年度收益/业绩比较基准为2022年-33.3%（-15.99%），成立以来收益/业绩比较基准为-18.33%（-17.36%）。顾鑫峰于2020.6.12起开始管理华夏成长精选6个月定开，该产品于2020.6.12成立，业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+中债综合指数收益率*20%+经汇率调整的恒生指数收益率*10%，成立以来完整会计年度收益（业绩比较基准）为2021年18.47%（1.17%），2022年-37.14%（-24.07%），成立以来收益（业绩比较基准）为-16.23%（-16.36%）。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。
科创100指数基日为2019.12.31，指数2020-2022年完整年度业绩分别为30.28%，31.64%，-31.26% ，基日以来业绩为-33.17%，指数历史业绩不预示基金产品未来表现。华夏科创50ETF成立于2020.09.28，成立以来完整会计年度业绩同期业绩基准表现为:2021年1.21%/0.37%、2022年-31.14%/-31.35%，2023年上半年业绩/同期业绩基准表现为:4.99%4.71%。业绩比较基准为:上证科创板50成份指数收益率。数据来自基金定期报告，截至2023.6.30，产品业绩经托管行复核。
特别风险提示：科创50ETF的基金资产主要投资于科创板，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有险，包括但不限于流动性风险、退市风险、股价波动风险。
风险提示：1.华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合基金为混合基金，其预期风险和预期收益低于股票基金，高于普通债券基金与货币市场基金2.华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合基金将投资北交所股票，需承担因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括流动性风险、转板风险、投资集中风险、经营风险、退市风险、股价波动风险（北交所股票涨跌幅限制比例区间30%）、投资战略配售股票风险等。本基金资产可投资于科创板，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金还可通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。3.华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合基金还包括但不限于以下风险：（1）基金合同生效后，以2年为一个封闭期，在每个封闭期内，基金份额持有人面临不能赎回基金份额的风险。（2）在基金合同生效之日起三年后的对应日，如果本基金的资产规模低于2亿元，基金合同将自动终止，届时投资者将面临基金资产变现及其清算等带来的不确定性风险。4.华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股、科创板或选择不将基金资产投资于港股、科创板，基金资产并非必然投资港股、科创板。5.科创100ETF华夏、华夏科创50ETF、上证50ETF均属于股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。以上基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、申购赎回清单差错风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退市风险、投资者申购赎回失败的风险、基金份额赎回对价的变现风险、衍生品投资风险等。6.科创100ETF华夏、科创50ETF基金资产投资于科创板，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于科创板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险等。ETF产品及其联接基金均为指数基金，投资者可能面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险。7.以上基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。ETF产品及其联接基金均为指数基金，投资者可能面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险。8.投资者在投资以上基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。9.基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。10.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。11.中国证监会对基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于基金没有风险。12.以上产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。13.本资料中观点仅供参考，不构成对于投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场有风险，投资须谨慎。
