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发表于 2022-08-11 08:57:08 股吧网页版 发布于 北京
【中邮基金陈梁】食品饮料布局正当时

大家好,我是中邮消费升级基金经理陈梁。

本周(8.8-8.10)食品饮料指数(申万一级行业)跌幅达2.4%,在32个申万一级行业跌幅排名中位列第二,考虑到目前国内多地疫情反复,消费出行预期受到扰动,行业短期有所承压,但长期向上趋势不变。随着行业步入中报季,在业绩催化下有望迎来下一轮估值修复。(数据来源:WIND)

我们可以从子行业出发,分析近期的食品饮料板块。首先,适逢盛夏,高温天气利好啤酒及饮料类销售,且随着啤酒成本端压力得到改善、餐饮市场的有序恢复,预计啤酒三季度将延续向好趋势。其次,调味品由于其刚需性,具有较好的应对危机能力,可以通过提价改善企业利润率。此外,7月以来国内猪肉价格强势回升,随着新一轮猪周期开启,生猪价格步入上行周期,行业高景气持续。

再来重点谈谈白酒行业,当下面临的疫情反复和消费需求疲弱是所有行业都面临的问题,相比之下白酒的需求韧性明显,表现也更加稳健。短期来看,受前期疫情影响,白酒库存普遍高于历史同期,叠加淡季去库存较慢,销售渠道承压,短期预期较低;但从中长期来看,中秋、国庆旺季是行业寄望较高的转折点,双节宴席出游将成为关键催化因素,优质酒企有望充分受益。

当前多地出台发放消费券政策拉动餐饮消费,餐饮需求环比改善,叠加疫情有效防控,餐饮行业报复性修复是可以预期的。中邮消费升级多年来专注消费领域研究,小伙伴们可以多多关注,择时上车。

风险提示:上述行业仅作示例,不代表基金经理的投资推介,也不代表本基金实际持仓。本材料仅为宣传用品,不作为任何法律文件,也不构成任何法律承诺。有关材料观点仅代表特定阶段的个人观点,在任何情况下本材料中的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议或承诺。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种。投资者在进行投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应,根据自身风险承受能力购买基金。市场有风险,投资须谨慎。

相关证券:
  • 中邮消费升级(003513)
  • 中邮核心成长混合(590002)
  • 中邮睿丰增强债券A(013229)

(来源:中邮创业基金的财富号 2022-08-11 08:57) [点击查看原文]

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发表于 2022-09-07 20:22:10 发布于 湖南
陈梁你有脸不,还在谈股,看看你买的什么垃圾股,买什么亏什么,买什么股都是割肉,高买低卖,严重怀疑你有脑膜炎,脑壳进水了。
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