$中加丰泽纯债债券A$ $中加丰泽纯债债券C$
$中加丰润纯债债券A$ $中加丰润纯债债券C$
2024年6月12日，中加丰泽纯债债券A(003417)，中加丰润纯债债券A(002881)均取得了0.01%的正收益。
对于当代年轻人来说，面对越来越内卷的工作环境以及不断增加的生活压力，存钱已然成为当代打工人生活的底气来源，在狠狠节流的同时，开源同样也必不可少。当代年轻人最大的愿望应该就是能够实现“财富自由”，也就是攒下足够的资产，从而无需工作，仅靠理财收入即可覆盖生活开支，过上躺平生活。在西方同样也有类似的说法，也即F.I.R.E.——Financialindependence retire early(财务独立,提前退休)理财运动，积攒足够的本金,然后依靠每年的理财收益就能覆盖正常的生活成本,年取利息。要想实现F.I.R.E.理财运动或者说“财富自由”有两种方式：
（1）减少分母,降低消费欲望和日常开支,更能够早日实现“财富自由”;
（2）增大分子,积攒足够的本金，用利息或稳健的理财收益来覆盖生活成本，用“被动收入”实现“靠利息生活”的最终目标。
而且，在我看来，“靠利息生活”的标准肯定不是说是要节衣缩食才能维持生活，把日子过得紧巴巴，这样靠利息躺平意义不大，而是要通过未雨绸缪，提前做好充足的资金储备，然后再选择优质的投资品种，确保依靠利息就能维持日常的生活品质，甚至于因为不用再去辛苦上班，得闲得钱，生活质量还能更好，同时还能随时满足自己的心愿，真正实现“自由而全面的发展”。
因此，在求稳的目标下，除了银行存款类产品，年轻人最适合的就是借助追求“绝对收益”的债券基金产品，来守护“小确幸”，在追求低波的前提下，争取更高的收益。简单来说：
纯债基金能够依靠杠杆收入、资本利得和票息收入三种来源获得收益，
（1）首先，纯债基金有固定的票息收益，相当于构造了一层“安全垫”，因此此类产品的波动往往相对较小；
（2）其次，由于债券还能流通、抵押，因而债基还能通过加杠杆、交易等博取更高收益，往往较银行存款类产品的收益预期也会更高。
中加基金的债券家族堪称是琳琅满目、而长期业绩更是非常亮眼。无论是长债基金、定开债基金、二级债基金、中债指数基金等业绩都位居同类债基产品前列，能够充分满足不同理财目标、理财周期的债基投资者的投资需求。
其中，最具有代表性莫过于“双丰攒钱计划”中，袁素经理的中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）和张楠经理的中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882），二者都以稳健取胜，全部投资于企业债、信用债等固定收益类品种，完全规避了权益资产的波动风险，回报稳健，是投资者固收资产配置的好帮手，均荣获海通三年、五年期五星评级，而又各有所长：
（1）袁素经理的“债券型-长债”晨星五星评级宝藏基金——中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）作为超额猎手，以长期稳健的业绩为追求，平衡收益与风险，擅用杠杆和久期，策略灵活积极，更能“冲”，在严控回撤的基础上，持续为持有人带来在同类产品中更拔尖的回报，近1/3/5年超额收益排名持续位列同类前10%。更适合工资理财人群，希望有高于存款利息的预期收益。中加丰泽纯债债券A（003417）“近3年”收益率达到了14.30%，远超同期跌幅达到-32.17%的沪深300指数将近50个百分点，在1778只同类基金中排名第178位。
（2）张楠经理的“债券型-长债”中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）作为固收画线派，以“稳”为先，严控每一个BP的回撤，擅长券种搭配获取稳定组合收益，更适合大额理财，对资金安全性较高的投资者。
中加丰润纯债债券A（002881）“近3年”收益率达到了14.66%，远超同期跌幅达到-32.17%的沪深300指数将近50个百分点，在1778只同类基金中排名第153位。“近3年”最大回撤只有-0.86%，“回撤很低，优于77%同类”。
因此，要想实现“靠利息生活”，与其杞人忧天，徒增焦虑，莫如依靠“双丰攒钱计划”，提早准备、未雨绸缪，以时间换空间，通过明确攒钱目标、提前开始投资、合理规划资金、优选理财基金四个步骤一步一脚印，积累下足够的资金储备，持续提高“被动收入”，从而实现“财富自由”的最终目标。具体来说：
一、关于我理想中的资金储蓄目标
要想做好“用利息生活”的储蓄规划，首先就要有对向往的生活的设想，以及基于资金储蓄目标：
1、关于我向往的“用利息生活”方式：
（1）想读书的时候就不会再为俗事所扰，财富能够维持生活自由，日常还可以做投资保值增值；
（2）想探索的时候就可以去游览祖国的大好河山，放松心情、舒适旅游，而且可以支付得起高端旅游团的开销，而不需要参加“0元团”之类的拿精力抵团费，毕竟旅游是放松而不是受罪；
（3）想休闲的时候可以坐环球邮轮畅游大海，探索周边国家的风土人情，而且也不需要挤在最便宜的房间，而是舒适休闲。
简单来说，我希望依靠丰厚的储蓄储备，实现更加自由更高质量的生活。
（1）关于“用利息生活”的储蓄目标。在我看来，个人储蓄规划不是说简简单单存多少钱的事情，而应该是贯穿人一生的长周期理财管理行为。F.I.R.E.理财运动里就有类似的计算方式，也即“4%”法则，就是说当我们的储蓄储备达到一年开支的25倍时，就可以依靠4%的理财收益实现永续生存，本金可以再用来应付重大突发情况。我个人在生活是极端厌恶风险的，消耗储蓄额度来应付开支总觉得不太安稳，我更愿意用本金每年的收益来应付日常开支，用本金来应对突发的大额开支。我的储蓄储备规划更倾向于“4%法则”的方式。而践行“4%法则”的前提则是我们能够找到适合的理财产品，既要波动率低，又要回报较高。简单来说：
（2）稳健是因为日常开销的随机性大，如果波动率高，当需要用钱的时候，本金反而处于亏损状态，那么对投资者的身心恐怕都会造成打击；
（3）回报较高则是因为“4%法则”的前提则是投资者能够实现4%以上的长期投资回报，否则利息则不足以覆盖日常开支，本金就会越来越少。
而在这两方面，“双丰攒钱计划”无疑是想要实现“靠利息生活”年轻人的卓越之选，袁素经理的中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）和张楠经理的中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）最大回撤都低于1%，波动率很低，且年化收益率都超过了4%，让投资者不仅能够满足日常开支还能够实现本金的保值增值，本金可以再用来应付重大突发情况，让生活更加安稳。
二、关于纯债基金对于投资者资产配置的重要性
在我看来，相较于择时，合理的资产配置对于投资者应对资本市场的波动无疑更为重要，特别是在当前跌宕起伏、长期缺乏普涨行情的A股震荡市，资产配置更是我们坚韧应对A股下跌的有效手段，纯债基金正是我们避险的好帮手。究其原因：
1、因为即使是最专业的机构投资也往往难以精准判断市场的涨跌起落，否则也不会有那么多投资者在市场回调时产生巨额亏损。
2、任何单一产品或单一品种都有其自身的周期性和局限性，想要持续、长期地跑赢市场是非常困难的。而无论是权益资产还是债券资产，或是权益资产中不同投资方向的风格指数，都具有“涨跌轮动”的特点。只有通过合理且有效的资产配置，构建投资组合，实现债权资产与权益资产的风险对冲，不仅累计收益率高于单个风格指数，且夏普比率和卡玛比率也更加优秀，才能帮助投资者获取市场超额收益。
三、关于“双丰攒钱计划”的优势
关于债券基金的测评标准，由于投资标的的不同，与偏股型基金的评价标准有着本质不同。在我看来，债券基金的测评应当主要是基于两大策略：
（1）基于标准普尔家庭资产配置图；
（2）基于“金融三性”。
袁素经理的中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）和张楠经理的中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882），在国内资本市场全面下跌的背景下，逆势大涨，收益颇为耀眼。
回首往昔，不得不说，在A股投资长期以来都会让人愤懑与无奈，简单来说：
1、从权益市场来说，经常是在在外围市场全面翻转甚至于还迭创新高时，A股依然跌跌不休，让每次相信A股触底的投资者都铩羽而归。在这样的市场投资，难度可谓不是一般的大；2024年3月，上证指数十多年内连续第54次击穿3000点。
2、从理财市场来说，2023年9月1日，国内存款利率再次下调10至25个基点；到了11月初，长期维持较高利率的城商行、农商行等中小银行也已经维持不住高利率的成本，纷纷降息40至50个基金点，银行存款、货币基金等传统理财方式收益率逐年下跌，从前几年最火热时“七日年化收益率”甚至能达到百分之五六跌至目前的1%左右，已很难跑赢通胀。
总体而言，从权益市场来看，上证这样十多年来都在围绕3000点宽幅震荡、长期严重缺乏赚钱行情的震荡市；从固收市场来看，经济延续弱修复态势，向上弹性受限，此外，考虑到降低付息成本、维护银行息差等因素，利率缓慢下降趋势或仍在。能够带来长期稳健投资回报的纯债基金就愈发显得弥足珍贵。
袁素经理的中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）和张楠经理的晨星五星评级中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882），作为“双丰攒钱基金”，都具有三大优势：
（1）严控风险：中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）都是纯债基金，只投利率债、信用债，不投股票、不投转债，能够成为投资组合的“稳定器”“压舱石”。
（2）收益率高：中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）不仅每年都能取得正收益，而且收益率都位居同类产品前列，远超银行现金类理财产品。在追求产品稳健增长、降低波动率的同时，为投资者带来收益与波动更平衡的良好体验。中加丰泽纯债债券A（003417）“近1年”的夏普比率达到4.67，“性价比很高，优于82%同类”；最大回撤只有0.46%，“回撤很小，优于56%同类”。中加丰润纯债债券A（002881）“近1年”的夏普比率达到5.50，“性价比很高，优于82%同类”；最大回撤只有0.42%，“回撤很小，优于64%同类”。
（3）流动性好：中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）率低、灵活申赎，每日开放申赎，C份额免申购费，持有30天（含）以上免收赎回费，流动性好，可以随时申赎，作为闲置资金增值工具，真正做到“随心投”“随心用”。
中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）作为严控风险、业绩稳健的“债券型-长债”，波动率非常小，特别是在A股这样长期窄幅波动的资本市场中，最适合作为投资组合的“压舱石”，达成用“利息生活”的目标。
当然，中加基金的优质债基还有很多，债券基金的平均收益率在国内公募基金中名列前茅。特别是在当前传统理财产品收益率日益下滑，权益市场毫无赚钱效应反而让投资者持续巨亏的情况下，中加基金的债券家族正是投资者闲钱理财的好帮手，堪称家庭资产配置的卓越之选！
四、关于家庭闲钱理财的投资原则
而在我看来，基金配置的重要方法就是采用当前比较流行标准普尔家庭资产配置图，最重要、占比最高的资产就是能够提供绝对收益的稳健理财债基，就像中加基金的中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）对于健康的家庭资产配置来说必不可少，尤其是对于国内窄幅震荡、长期缺乏普涨行情的事情来说，堪称是家庭资产配置的“压舱石”。具体来说，健康的家庭财务管理应该包括“四笔钱”：
（1）追求收益“生钱的钱”，这部分资产可以投入到高风险高收益的领域，比如房产、股票、股票基金、偏股型混合基金等等，在投资者风险承受范围内最大限度的追求收益，但是在家庭总资产中占比不宜过高。
（2）预防风险“保命的钱”，主要用于意外和重疾保障等，可以通过购买重疾险和商业医疗险，以小博大，保住生活的底线，其余也要转款专用，预防突发风险，占比20%左右。
（3）短期消费“要花的钱”，这种类现金资产管理可以投入到流动性好、才能在需要用钱的时候随时支取资产，比如货币基金等，占比10%左右。
（4）稳健收益“升值的钱”，这属于对于未来有一定明确规划用途，但是短期暂时用不到的钱，比如子女的教育金、自身的储蓄金等。这必然是家庭资产配置中的最大头，通常占比要在50%左右，可谓是家庭资产配置的重中之重。
这笔钱有三个特点：
（1）要安全。因为都是有未来明确用途，必须尽可能保住本金；
（2）收益高。要在尽可能保本的前提下追求收益，现金安全性最高，但是却不会带来收益，保存在手里就失去了资金的时间价值，机会成本太高；
（3）波动小。投资期限很长，因此追求的是收益的稳定回报，否则就算不损失本金，但收益的波动很大，在需要用钱的时候正好处于收益率的波谷，这样的投资也是得不偿失的。
综上所述，对于健康的家庭资产配置来说，“升值的钱”应该是占比最高的，在国内更是如此。巴菲特曾经说过，投资的第一原则就是保住本金、第二原则就是永远不要忘了第一条。
所以，期望收益也不是越多越好，就像股票基金的平均收益率是远高于债券基金，但并不是任何投资者都适合抱有股票基金的预期收益，毕竟高预期收益也就意味着高风险，只有符合自身风险承受能力和投资目的资产才是合理。 因此，考虑到安全、收益、稳健三方面的综合需求，权益类基金预期收益高但是风险大、保本存在较大的不确定性；货币类基金安全可靠但是收益较低。
因此，对于作为年轻人“升值的钱”来说，最适合的就是配置债券基金。中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）则无疑都是公募债券类基金中的佼佼者：
（1）安全性高：中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）作为“债券型—长债”基金，主要投资国债、地方政府债、中央银行票据、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、资产支持证券、可分离交易可转债的纯债部分等固收类债券，不可以投资股票，也不参与打新，总体风险最低，最适合保守型投资者的风险偏好；依靠杠杆操作，债券仓位分别达到117.24%、125%，全部是信用债和利率债，完全不投股票和可转债等权益类债券，具有较强的抵御风险的能力；
（2）收益率稳：中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）善于波段操作、业绩回报非常稳健，“近3年”的收益率分别达到了14.3%、14.66%，超过大多数同类“债券型-长债”基金的表现。
（3）稳健性强：中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）回撤很低，非常让投资者放心。
因此，中加基金“双丰攒钱计划”——袁素经理的中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）和张楠经理的中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）无疑都是充分满足家庭稳健资产闲钱理财的安全、收益、稳健三方面的综合需求的宝藏基金。在当前A股震荡市的市场环境下，债券基金与权益类基金比较就如同著名的龟兔赛跑寓言：权益类基金虽然短期涨幅可能会很大、一马当先，但是大多数时候都会大幅回撤或者懈怠休息，债券基金则是一步一脚印。
五、从“金融三性”角度看双丰攒钱计划的配置价值
古人云：“时来天地皆同力，运去英雄不自由。”投资者想要获取丰厚回报，从根本上就非常依赖于所处的市场环境，美国的三十年牛市成就了“股神”巴菲特，而即使同样是美国的资本市场。在大萧条之后的三十年萎靡期，就连巴菲特最推崇的老师格雷厄姆的投资都同样处于亏损状态。身处A股2007年在触及最高点之后就萎靡不振的市场环境中，对于无论是机构投资者还是散户投资者来说，获取盈利都难如登天，长期来看恐怕都是“七亏二平一盈”，甚至于全亏。
在A股市场，投资者往往绞尽脑汁，精选个股、基金，但是最终却以亏损告终，可能不进行任何操作持有现金，反而就能战胜80%的投资者。但是，持有现金无疑是机会成本最大的投资方式，也是对资本的巨大浪费。毕竟“金钱永不眠”（Money never sleep），资金要流动起来才能产生价值。这时候双丰攒钱计划——袁素经理的中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）和张楠经理的中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）的作用就愈发凸显，堪称是最优质的的家庭资产配置工具，回撤少而阶段涨幅高，是投资者在面对缺乏赚钱效应的震荡市时的“避风港”。
基于最通用的“金融三性”原则，就需要达到高流动性、高安全性和稳健收益的三项要求，袁素经理的中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）和张楠经理的中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）就是这样资金配置的理想工具。
（1）较好的流动性：中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）都没有封闭期，赎回“T+1”而目前三年期存款的挂牌利率只有1.95%。中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）“近1年”的收益率5%，在流动性好于一年期以上定期存款的情况下，收益率还远高于三年乃至五年定期存款，可以作为定期存款的良好替代品；
（2）较高的安全性：中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）不可以投资股票，也不参与打新，不含任何权益类资产，充分满足低风险客户的资产配置需要，利用久期策略增厚收益，安全性明显高于偏股型债券。
（3）在这样的流动性和安全性的前提下，中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882），年化收益率和夏普比率远超同期定期存款，乃至同类债券产品，回报非常优异。虽然不能像货币基金一样每天都能有收益，但相信在半年乃至一年的较长周期中，必然能够为投资者创造较好的绝对收益。
总结：
综上所述，这样的持续窄幅震荡、缺乏长期牛市的市场环境中，在家庭资产配置的闲钱理财中选择持续获得绝对收益的债券基金就十分有必要。中加基金“双丰攒钱计划”的中加丰泽纯债债券（A：003417；C：020280）、中加丰润纯债债券（A：002881；C：002882）都是能够提供稳定收益、作为应对A股震荡市的抗震利器，是当代年轻人通过“4%法则”实现靠利息生活目标的好帮手，实现在当下存款收益率持续下降、A股又缺乏普涨行情的震荡市中破局。
