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一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
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央行公告,为维护银行体系流动性合理充裕,今日央行以固定利率、数量招标方式开展了2351亿元逆回购操作,中标利率1.70%。此外,以利率招标方式开展2000亿元中期借贷便利(MLF)操作,中标利率2.30%。总投放量4351亿。当日有490亿7天期逆回购到期,总回笼量490亿。因此单日央行公开市场操作净投放量3861亿。
央行结束连续几天的大额净回笼操作,今天净投放3861亿。公开市场资金面宽松,晴天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
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10年期国债活跃券240004下行1.40BP,报2.2125%,晴天。
10年期国开债活跃券2400205下行1.65BP,报2.2690%。晴天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系,越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
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3、债券二级市场
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利率债全红,大晴天。
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信用债红多绿少,晴天。
同业存单红多绿少,晴天。
城投债全红,大晴天。
今天二级市场利率债、城投债大晴天,表现很好。信用债、同业存单晴天,表现较好。
4、中国1-10年期国债收益率
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中国1-10年期国债收益率1红5绿,比较好,晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系,越绿越好。
5、全价指数
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今天全价指数里的企业债指数是0.05%,中期票据指数是0.03%,中期票据指数表现非常好,晴天。
6、国债期货
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今天国债期货3红1绿,晴天。
7、美国主要国债期货
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美国主要国债期货全部上涨。晴天。
【美10年国债期货日线图】
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美10年国债期货日K线在5日均线之上,10日均线之下,KDJ上拐,有止跌企稳迹象,上升趋势。
8、可转债
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可转债市场主要指数全部上涨,晴天。今天可转债基金可能小涨。
【中证转债日线图】
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中证转债小幅反弹,日K线仍在5日均线和布林线下轨之下,但接近下降通道下轨,随时可能止跌反弹,不宜杀跌,等反弹后出货。下降趋势,不入。
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面宽松。利多。银行间市场主要利率债收益率大幅上行大涨,对债市利多。利率债大晴天,信用债晴天。10年国债期货微涨0.01%。
如维持至尾盘利率债基可能收2至7蛋,信用债基可能收1到5蛋,中短债基收1到3蛋。
二、债市行情信号灯(红灯行、绿灯停、黄灯预警)
1、10年期国债期货
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今天早盘10年国债期货日K线在5日均线之上,呈震荡偏弱走势,总体上升趋势。
红灯。
今天早盘10年国债期货在降息利好刺激下大幅高开后低走微涨0.01%。KDJ金叉J值向下,MACD金叉红柱小幅放大。从日线图来看,今天K线跌破布林线上轨,但仍在5日均线之上,经过连续几天大涨后,多头力量消耗过大,空头乘虚而入,但接连利好,又是超预期的实质利好,可能会吸引更多的资金涌入,多空谁输谁赢还不好说,因此目前可以先耐心持基观察。
2、债基近1周平均收益
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债基债基近一周平均收益率曲线下拐。债基发出买入信号第9天。
红灯。
纯债基近1周平均收益为0.23%,进入高位区第三天,债基近1周平均收益进入高位区后不可持续,随时有下降风险。
3、中期票据指数
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中期票据指数曲线继续平稳向上,信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】今天债市行情信号灯全部为红色,安全,继续持基待涨。
三、200万实盘操作:(仅分享,不构成投资建议)
1、司机今天准备买入一只中短债基。
中短债基是资产配置中的压舱石,该基以稳为主,稳中有进,持仓以中高等级信用债为主,同时灵活运用杠杆利差和久期利差来增厚收益。在控制组合久期方面,基金团队也表现得相当出色。
该基不仅信用风险低,安全性高,同时收益稳定、波动小、回撤小。近6月涨幅 2.11%,近1年涨幅4.24 %,收益远超同类中短债基甚至长债基,业绩表现十分亮眼。该基不但收益出众,防御做得也相当到位,7月初债市大幅回调的时候,该基仅是小幅回撤,而且很快就恢复了净值再创新高,目前行情已处高位,随时有回调的可能,应该提前做好防控,司机准备配置部分像该基这样的中短债基抵御风险。今天先建仓1000元,后市根据行情再分批买入。
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2、手中债基继续持仓观望。行情尾盘如有变化再作决定。
四、部分持仓:
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$,18.5%
$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$,12.5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$,10.5%
大成景轩中高等级债券C(009496),10%
国融添益增强债券C(016619),10%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373),5.5%
鹏华弘尚灵活配置混合C(003496), 4.5%
蜂巢丰瑞债券C(010085),1.5%
天弘信益债券C(007741),0.5%
东亚联丰亚洲债券及货币A人民币对冲累积(968021),7.5%
汇添富美元债债券(QDII)人民币C(004420),1.5%
鹏华全球高收益债(QDII)(000290),1%
$鹏华稳福中短债债券E(OTCFUND|015532)$
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜:(截止到11:30收盘)
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七、债券基金减仓榜:
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请点击蓝字查看 债市行情可能发生趋势改变的三个重要信号。
请点击蓝字查看 债券基金买入、卖出和转换交易规则
请点击蓝字查看 债券基金的仓位配置策略
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240725/60FFB72C0371E522DF70484526DE0C1B_w1200h1200.jpg)
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$东方添益债券(OTCFUND|400030)$
$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$