周末最大的事件应该是教培行业的“双减”政策,过去的好赛道、好公司新东方、好未来等教育股股价都是腰斩再腰斩,由此引发了投资者对医药、地产等拉高居民生活成本的相关行业的政策担忧。
投资追求的是确定性,最怕的就是不确定性,像这种一纸公文废掉一个行业无疑增加了投资的不确定性,今天是教育,那下一个会是谁呢,会不会是手中的股票?这种情绪会严重压制市场风险偏好,今天资金就用脚投票,纷纷出逃。
从今年的一连串政策取向来看,对于躺赢的、垄断的、拉高居民生活成本的行业是负面的,对于高端制造、中小微、科创是正面的。互联网是垄断,医药、地产、教育是拉高居民成本,白酒是躺赚的代表,这些政策推出的背景是消费低迷、居民收入提不起来(贫富差距)、人口红利耗尽、需要找到新的经济增长点(这里点到为止,有兴趣自己去了解)。
其实对于政策鼓励的方面我是把握住了,要不然我也不会早早的布局新能源、半导体和军工这些科技板块,但对于政策打压的超出我的预期,不仅是我,就连张坤也栽在上面了。
上周上证指数、大盘蓝筹出现四连阳,本来有高低切换的趋势,现在直接被掐死了,市场情绪出现严重的崩坏。幸好之前出于对估值的考量,我一直都是低仓位配置白酒和医药,不过两只混合基仓位比较高,还是被砸的有点惨。
今天我也有点迷茫,这种政策风险难以预测也不好应对,最怕的就是市场在信心上的倒塌。目前政策鼓励的科技板块高高在上,其它的板块人人自危。那只投科技是不是就行了?这样做的前提是市场能稳住,如果出现指数性的下跌,光靠科技也是独木难支。
按照经验来说,这种恐慌性的砸盘还是多看少动为好,本来我是想补一笔,但考虑到28号还有美联储议息会议,这个大靴子还没落地,就不操作了。
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