• 最近访问:
发表于 2021-12-02 21:03:45 股吧网页版
突破买还是拉回买较好?哪个更重要?

近期有朋友问到:近期不适合右侧交易(突破交易),今天来回答有关拉回买与突破买的差别与应用时机。这个问题有很多种答案,答案视个人交易经验与学习会有不同的答案,在这里我只能提供我目前阶段的判断法则供各位参考,以后如有新的感悟,会继续翻新文章。


拉回买与突破买,如果要排优先顺序,我会优先选择突破买,如果只能选一种的话。所幸真实世界里没有这种规定。为什么我会偏好突破买?原因有几个。


1.没有人保证拉回一定只是回调。外面有多少卖盘待售,有多少买盘支撑,够不够持续将股价往上推,对单一交易者来说是不可知的,但当股价创短期或长期新高时,至少某种程度上与概率上证明卖压被消化得差不多,根据最小阻力的想法,这时进场较有利。


2.突破之后通常走势发展较迅速。拉回买是根据一个人的分析,但市场并不一定认同一个人想法,拉回买进之后,这股票可能瞬间热度大减,人气骤减,您可能等不到预期的下一波,更浪费了时间与机会成本(买对股票的报酬)。
3.突破买的成本也许较高,与拉回买的成本之间的差距,可视为是一种保险策略。我花钱买了一个保险,让这股票突破之后有较大的概率发展快速且幅度大,以节省时间与机会成本。

那拉回买有没有优点?有,当然有,我也会做拉回买,视情况也会大幅提高拉回买的比率。


我几乎只会在有符合我的技术分析模板策略,并且打出底部突破之后的股票,在第二次回调时(打第二支脚)没有出现异常回调情况下,我会在股价拉回时买,通常主要会在20MA(我的操盘手老师喜欢18MA)、31MA、50MA时买,或是在季线时买,或是少部分时在其他技术分析方式得出的短线底部。


这就像地震一样,通常很大的地震过后,仍会有大小不等的地震陆续而来,当我们遇到大地震,就会预期有小地震,有时先来的地震只是前震,更大的待会才会来。就跟交易一样,我看到很强劲的底部突破,当攻击第一波后,我会预期有第二波,只有这种时候我会预期有下一波。我不会忽然看到一档股票最近有气无力,来到近期低点,然后买进等它涨,它可能永远不会发动,或是等到我的耐心被磨光耗尽之后,卖出之后才涨。但如果它突破之后,就会预期它会有个短暂的停顿或是回调之后再攻,这时拉回买较佳。


所以拉回买的优点是啥?提高报酬风险比率,收缩下档风险,尤其是技术型态分析可以提供明确分析时。如果您打算第二波攻击时进场,并用20MA作为止损点(法人机构线),第一波攻击高点假设在100,现拉回到90,回调走势已经平稳,您打算在90进场,设定20MA进场,20MA在88左右。


突破买: 价格突破100时买进,破88止损。那就是-12%

拉回买: 拉回到90买进,跌破88止损。那就是-2%。


以报酬风险比率来看,拉回买我们期待"至少"过高100,所以您是冒2块钱风险赚10块钱,那是5倍赔率。同样的赔率,应用在这个突破买的例子,您冒12块的风险要赚到60块,也就是涨到160才有一样的赔率。这就是拉回买的优点。


再一次强调,没有起涨的股票可能永远也不会起涨,过早买入就像大庆典晚上开始,您早上五点就先入场一样,空空如也,耗时耗力,没有效率。所以我拉回买的策略几乎都是应用在第一波发动标准涨势,正常温和回调之后,我想在第二波切入,即便如此第二波切入我也可能仍采取突破策略,或是混合(拉回买一半,突破再买剩下的一半)。


至于应用时机怎么判断?


请先判断三件事,尤其是交易不如预期的时候。


1.策略有没有显著错误

2.有没有不守纪律的情况

3.如果前两者都没有,那就是市场情况的问题


如果您一直使用突破交易,而开始发现突破就拉回的情况很常发生,那就有可能是市况不对,有可能市场有机构或是大户开始切换成过高趁大量出场,那您可以降低突破买的比率。或是您发现,近期市场主流几乎都是前一波强势股,在预期回调之后都会再走高,为取得赔率优势,决定使用更多的拉回买,这正是我最常见的拉回买理由。


总之,并没有标准答案,这里提供的是符合个人交易经验与风格的看法,也就是追求效率与速度的方法,当然,就像文中所说的,这是到目前为止的感悟,以后风格变化了,我的心得或许也变化了,那时再与大家分享了。

郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
楼主暂未评论!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500