今天的大盘就是个蛇精病，早上低开后翻红，随后一路下跌，最后收盘仅仅下跌4个点，跌幅0.11%，收在3530点。

我说了吧，这位置上下都是可能的，去猜上涨还是下跌，简直就是不可能完成的任务，就今天的这个深V和盘后收回来，你说怎么猜？

怎么推演，还是明显的结构性行情，慢牛之下的结构性行情。

那么结构性行情在哪里呢？

先说风险，风险来自于抱团股的瓦解和崩溃，

今天以CXO为代表的医疗已经是第三天破位下跌，而光伏、新能车、消费也跟随今天一起破位。

关于CXO的破位，市场普遍认为是7月2日，国家药品监督管理局药品审评中心（CDE）发布“关于公开征求《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》意见的通知”，影响了CXO的发展和预期；

而实际上是CXO涨的太久和太急，也太高了，这三太决定了他上行的空间在看得到的1年内不会机会，

那么跌下来的可能性就很大了，看看CXO，泰格80倍的市盈率都是低的，其他动则都是100、150、200的市盈率，能不调整吗？

预计会调整一段时间，我先说句，如果真的能调整到位，比如30-50%，到时候我硬着头皮也会上车的。

那么科技和消费这些行业怎么看呢？

我用下面三段话回答吧，以下三个方向未来一段时间最有可能成为主线行业。

一、以芯片为代表的硬科技主线不会变。

这次芯片、5G、软件、国防等科技的启动是从5月11日开始的，短期是涨的比较急，

但也要看到业绩确实好，起步时候的估值不贵，如果往后看1年，也不算贵。

考虑目前慢牛的氛围，以及这一轮慢牛明确的以科技为主线的态势，

我认为这里科技调整不深，从指数的角度10%可能就不得了了，然后会继续走慢牛。

这一点也可以从今天科技股的走势上看出来，看看涨幅榜，绝大部分都是科技相关的公司。

二、以化工为代表的周期资源。

在所有我跟踪研究的ETF里面，今天板块里面领涨是化工ETF159870，

我场内暂时没有配置这些资源周期行业，

场外002943广发多因子这个重仓资源类的基金已经迅速成了我的第3大持仓，就知道我的态度了。

十几年的资源大熊市，一旦出现翻转，大概率没那么容易结束。

三、中概互联网。

这两天滴滴的事情闹得沸沸扬扬，让大家联想到反垄断的事情是不是要升级加码。

我是这样想的，我们要是要相信尝试，如果你是老大，你会搞死互联网这些龙头吗？

他们不过就是有的贪心和犯错的朋友而已，本身就是业务摸索的过程，这也是正常，

只要给他们画好红线，把权力责任搞清楚不就可以了吗？

养大一个企业这么容易吗？

中国互联预计不会有大的增长，但保持每年跟业绩同步的增长，可能是大概率，那么他们的增长会有多少呢？

我粗鲁计算，应该不低于15%，未来3年，这就够了。

另外，大金融也会有阶段性机会，比如稳定盘面，以及业绩增长的多了，适当的修复估值，

只不过，行情会呈现脉冲性，很多心急的投资者等不起。

好了，就说这些，总的来说，我的策略是明牌，从2019年以来，就以科技为重仓，战略性配置，后面我会等等医疗和消费的调整到位，适度配置。

另外，关于部分朋友没有在发车日跟投股票型基金组合或者债券型基金组合，造成中概互联的转换失败的，

本周中或者下周一，我会调仓或者发车一次悄悄盈，届时可以把仓位加回去。