本文讨论的内容:
重仓中资地产海外美元债的部分qdii债券基金(1、基金表现。2重仓地产债比例,3、详细持仓,4、申购赎回情况5、本类基金的优势、风险。6、基金的开放情况)
本文筛选基金的指标选择规模至少1亿以上的基金来分析。
一、表现(净值截至2020年4月23日,)见下图:
其中,今年以来表现最好的003972国富美元债定开基金,涨1.69%,下跌最多的是001061华夏收益债券基金跌10.18%。
二、含中资地产公司美元债比例,(以2020年1季报占基金资产净值比例前5名的债券统计)见下图:
其中002400,000103,003972三个比例最高。
三、8个基金重仓的债券详细情况:
002877,
002400,
000290,
002426,
001061,
050030,
003972,
000103,
四、申购赎回情况。
只统计8只基金的a份额,单位:亿份。(结论:净申购较多,申购、赎回都活跃,看好看空的投资者都有)
五、基金的优势与风险:
优势:1
门槛低,基金一般100元就能申购。2、不用换外汇。
3、到期收益率高,地产中资美元债的到期收益率已经超过10%
,非常具有吸引力。(目前比3月中有所降低)。4
4、多个国家央行加大宽松力度,连余额宝收益率也降至1.7650%(4月24日)。
重仓中资地产海外美元债的部分qdii债券基金受到更多青睐。
风险:1、qdii债券基金不是保本产品,可能亏损。2、汇率波动造成亏损。3、债券违约风险。中资地产海外美元债的发行公司多数是国内领先的房地产公司,规模较大,盈利情况较好,但不少负债也较多,杠杆较高,评级较低(相比银行、中石油等发行的债券),违约风险高一些。4、流动性不足,部分中资地产海外美元债成交不够活跃,如果遇到市场大幅波动,可能有流动性风险,难以卖出,导致基金发生风险。5、暂停申购的风险,因为是qdii基金,如果外汇额度不足,基金可能暂停申购,导致低位没有办法申购。
六、目前的基金开放情况。
开放申购的有:002877,000290,001061,050030,000103.(除了000290限制500以内,其他为限制10000元以内)。
暂停申购的有:002400,002426,003972(是定开债)。如果要短期投资的话
,002877,001061有c类的002880,001063。可以选长期投资a类。
风险提示:qdii债券基金不是保本产品,可能亏损,本文数据根据基金季度报告手工统计,重仓债券来自季度报告披露是前5大债券统计,可能数据不全,只是部分基金的情况,本文不作为投资建议,据此投资,风险自负。