亲，非常抱歉没能给您带来良好的持有体验。作为基金管理公司，我们与投资者是相互依存的，公司的发展离不开您的支持。根据近日刚披露的二季报报告运作回顾显示，二季度伴随着经济数据的陆续披露，资本市场对经济快速复苏的预期开始回落，并转为悲观的预期。如果以总量指标来看的确可以得出相对悲观的结论，比如 PMI 在过去的三个月持续在50 以下，国内的 PPI 和 CPI 也持续回落。受此影响人民币汇率在二季度出现了较为明显的贬值，与此同时与宏观经济关联度高的资产也承受压力。但一季度报告中，我们就强调本次复苏并非一蹴而就，震荡向上的概率比较高。时至今日，我们依然对国内经济复苏保持乐观的看法。总量数据的疲弱更多是受到地产链的回落以及疫情后的疤痕效应所拖累，但经济的亮点已经越来越多，我们有理由保持对经济复苏的信心。首先国内的基本盘依然稳定向上，国内二季度的社会零售品总额依然保持稳定增长；地产（新房销售）、汽车销量也保持增长，受此影响地产后端消费（家用电器）保持较快增长；客流量快速恢复，其中铁路客运量在二季度超过了疫情前的 2019 年数据。其次，国内高质量发展效果开始显现。其中汽车行业最为显著。根据一季度的汽车出口数据，中国已经超越日本成为全球出口量最大的国家。除汽车以外，新能源、造船、高端机械等领域优势也非常明显。股票市场在二季度主要指数呈现下跌的趋势，与宏观经济关联度不高的人工智能领域快速增长。本基金在二季度总体围绕着大消费、高端制造和高分红三大类资产进行了配置。在高端制造业领域，我们注意到随着二季度末新能源产业链价格快速下跌，产品的性价比快速回升，需求也即将在三季度快速增长。因此我们增加配置了对新能源领域竞争格局好的公司。目前在高端制造业领域，我们的配置围绕着新能源、汽车、军工制造业和工业控制四个领域。其中前两个主要是中国产业优势领域，后两个主要是产业链升级和进口替代领域。基金还配置了高分红类资产，以及大消费领域具有品牌力、消费升级逻辑的资产。但因为消费类资产和宏观经济关联度高表现不佳，拖累了整体的表现。展望未来，本基金将在配置结构上有所调整，重点投资高端制造领域成长性方向标的：寻找下游行业需求出现拐点或提速的子领域、疫情后更具国际竞争力的行业；沿着产业链重点挖掘高性价比个股，在产业发展和下游需求从 0 到 1、从 1 到 10 的增长过程中，陪伴公司共同成长。