近期芯片半导体板块的走势十分低迷，这里既有前期估值高起后回调消化估值的原因，也有外围因素导致国产替代进程受到干扰的原因，因为断供影响，与此相关的电子设备特别是手机出货量势必造成产量的不确定性在上升，那么就担心相关组件的国产化需要会受到连带影响，这是个情绪因素，一些龙头高科技电子公司的研发方面在稳步增强，很多公司已经可以比肩国外一流高科技电子公司的研发实力。但是资金的考量是回避风险，风险的存在始终在制约进场的诱惑。其实目前芯片半导体板块进过一番估值杀已经来到底部区域，上涨只需要一个起燃点，不过正因为上述的这种掣肘，成为了大资金再度回流最顾虑的想法。
个人近期的操作选择方向是新能源和消费板块，新能源秉承的是我一贯的配置主张，顺周期品种和经济复苏产业扩张需求旺盛叠加政策扶持的利好，消费板块的确存在近期估值高起的配置时点不佳情况，消费板块内的龙头核心品种盈利水平和成长性仍然是机构抱团追逐的优质品种，如果没有大的利空是不会引起资金出逃的。现阶段配置A+H混合类基金作为防守品种是不错选择，个人不是很喜欢纯港股基金，尽管港股基金和外围股市高度正相关，外围股市近期走势红红火火利好港股，也正因为这个因素，部分外资会回流美股寻求美股高起后的投资机会，资金的出离势必会影响港股的参与机会，另外港股交易制度对于个股价格盘中波动影响大，这个大家需要注意，所以选择混编的这类基金个人认为既可以享受A股和港股上涨带来的红利也能在A股调整时抵消波动率的一些影响。