2022上半年A股市场大幅波动,一季度在美联储加息紧缩、俄乌战争爆发、上海疫情和中概股下市的种种担忧下大幅下跌,二季度市场在上海疫情好转叠加政府政策刺激之下,市场逐步恢复信心,反弹过程中,我们关注的成长板块中新能源以及汽车相关板块表现亮眼。报告期内,沪深300指数下跌9.22%,创业板指数下跌15.41%。行业上来看(以中信一级行业),2022年上半年涨幅排名前两名为煤炭和消费者服务,分别上涨33.74%和8.44%;跌幅较大的行业为传媒和电子行业,分别下跌21.8%和23.58%。
本基金主要投资科技互联网行业中高增长的公司,主要看好及布局两大方向:1.智能汽车相关投资机会(动力电池相关供应链和汽车电子相关标的);2.元宇宙带动TMT四大行业(电子、通讯、计算机和传媒互联网)的新一轮发展。在政府汽车消费政策刺激之下新能源汽车销量超市场预期,智能汽车相关供应链迎来上涨,基金主要布局电池、电池中游材料以及汽车零部件公司,错过上游锂矿及整车相关公司的上涨。由于TMT行业在经济疲软和下游没有新增需求下股价表现落后于新能源及其他成长行业,这也导致基金整体反弹幅度一般。