《中长期玩板块指数关键在于逻辑》
一般来说只要大盘不存在系统性风险，有逻辑的板块短期的涨跌都不是很大的问题。逻辑在才不会出现大的操作失误，比如割肉。其实对比一下半导体，新能源汽车，生物医药和军工这四个行业板块，就会发现这四者的逻辑完全不同。半导体是炒局势＋政策，新能源汽车炒政策＋长期业绩，生物医药炒局势＋短期业绩爆发，军工炒政策＋周期业绩，那么这四者启动后的表现又如何呢？先说半导体，半导体是最先启动，之后用了一年的时间达到最高点，再后来就没有再突破前高，一直在调整，究其原因还是缺乏业绩支撑，纯粹靠炒作，所以后市只能是政策来一下走一段，形不成持续性。再说说生物医药，突发情况造就了生物医药业绩暴增，这个有些运气成分，也就是说中短期除了可以炒局势，业绩也还不错。所以它跟半导体差不多同时起步，但是调整之后还能突破前高，至于后市也肯定要比半导体好，生物医药的隐患在于局势回归平静和集采，再大涨的可能性不大。第三个新能源汽车，这个题材15年的时候就炒过，当时就像去年炒半导体一样，完全炒政策炒题材，之后就是一地鸡毛。而近两年之所以持续走强，除了国家战略这个政策背景之外，更在于它的业绩已经逐步兑现和正在兑现，并具有长期性，且市场极其庞大。所以它一直能连破高点。但这种票现在的风险也是很大。已经有博傻的味道，理性的人大都不会重仓这类票，最多就是轻仓短线。最后说军工，军工的特点就是强周期，政策周期带来的业绩周期。5年一个周期是军工的特点，而且目前的局势和国家的能量也不是5年前可比的，这一块蛋糕看得见，不会小。在可预期的业绩支撑下，只要大盘不出现系统性风险，军工中长期破1月7的前高，甚至破15年的前高都有着相当大的概率，最主要还是这一波调整之后又腾出了不少空间。总之玩板块指数，一定要有逻辑。没有逻辑，就看不清短期，中期还是长期，心态就容易变化，并导致操作失误。补充一点是农业的逻辑跟生物医药有点相似。但是业绩比不了生物医药。