新能源最近是太猛了。

所以问新能源基金的同学越来越多。

应广大群众的热情邀请，

我们就来做一期新能源基金的主题分享，

这可是一篇全干货且硬核的新能源主题，

仅需3分钟，带你摸透新能源基金的脾气。

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入围名单

本期有六位选手入围，

分别是：

002190 农银新能源主题，

161028 富国中证新能源汽车，

001790 国泰智能汽车股票，

003834 华夏能源革新股票，

004925 长信低碳环保行业量化股票，

005940 工银新能源汽车混合。

先给大家讲讲入围标准，

第一，必须是货真价值的新能源基金（包括新能源汽车，光伏，风电等），

有很多基金喜欢挂羊头卖狗肉，比如某小盘基金只买大盘股，你懂的。

第二，都是市场上讨论热度非常高，大家比较熟悉的基金。

还有很多朋友说，

哎呀，某某基金怎么没入选啊，

实际上，虽然市场上有很多新能源基金，

但是特点都差不多，这六只基金已经足够有代表性了。

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评估体系

本次我们主要通过四大维度来评估：

分别是收益率，抗风险，择时能力和稳定性。

1）收益率

收益率也就是基金的赚钱能力了，毕竟新能源基金风险很高，

我们买它就是冲着高收益来的，

所以这个部分的权重最高，给它40%。

以年化回报来衡量。

2）抗风险

这一点也很重要，赚钱能力再强，抗不住风险那也是不行滴，

毕竟保住本金最重要。

我们以最大回撤来衡量，

给它30%的权重。

3）择时能力

要想基民不逃跑，就得择时搞得好。

这个部分给它20%的权重，

我们重点要看在几次大跌期基金经理的操作。

4）稳定性

这部分我们重点关注基金经理的经验，

基金有没有频繁更换经理？

给它10%的权重。

注：1.由于2019年至今是一轮新的股市周期，所以我们的评估体系是从2019.1.1-至今。

1. 5分为最高分，1分最低分

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基金评分

接下来我们就开始正式评估了，

1）002190 农银新能源主题

去年的收益冠军第一个出阵！

收益率：厉害了，这轮周期年化收益87%。。。必须满分 。

抗风险：最大回撤29%，还算能接受吧，给个3分。

择时能力：在去年3月和今年3月的下跌中，分别回撤23%和19%，给个2.5分。

稳定性：成立5年有两任基金经理，现任赵诣有4年基金经理经验，中规中矩，给2.5分。

总分：3.65分

2）161028 富国中证新能源汽车

一只追踪中证新能源汽车的基金。

收益率：年化70%，也很不错，能打个4分。

抗风险：最大回撤31%，2.5分吧。

择时能力：指数基金是不择时的，只能打1分了。。。

稳定性：现任经理经验丰富一些，打个3分。

总分：2.85分。

3）001790 国泰智能汽车股票

收益率：年化78%，打个4.5分。

抗风险：最大回撤26.7%，还不错，3.5分。

择时能力：两次下跌的回撤分别是25.5%和23.6%，表现一般，2分。

稳定性：成立4年换了3个基金经理。。。现任还是个新人，打1分。

总分：3.35

4）003834 华夏能源革新股票

收益率：82%，也可以打满分了。

抗风险：最大回撤33%，2分。

择时能力：两次回撤分别是25%和28%，太差了，1.5分

稳定性：没有换过人，打3分。

总分：3.2分

5）004925 长信低碳环保行业量化股票

收益率：年化65%，3.5分吧。

抗风险：最大回撤26%，3.5分。

择时能力：两次回撤分别为17.5%和22%，表现不错，3分。

稳定性：没有换过人，6年经理经验，3.5分。

总分：3.4分

6）005940 工银新能源汽车混合

收益率：年化70%，4分。

抗风险：最大回撤30%，2.5分。

择时能力：两次回撤分别为22.5%和24%，2分。

稳定性：也不太稳定，2分。

总分：2.95分。

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最终评估

首先要提醒大家，

上述所有的评估都带有我自己强烈的主观意识，

不构成任何投资建议。

重点是想告诉大家，分析基金可以建立一个上述的思维模式。

本次我们一共评选出三个奖项，

1）MVP（全能王）

就是农银新能源主题了，凭借3.65分的最高分拿下MVP！！！

2）得分王（赚钱最厉害）

农银新能源和华夏能源革新收益率相差不大，共同分享这个奖项。

3）防守王（风控最厉害）

长信低碳环保抗风险和择时能力共计6.5分，拿下这个奖项！！！

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小结

最后简单跟大家说下，这些基金投资的股票到底是什么。

不要一看到新能源，就觉得一定是投资比亚迪，长安汽车这样的。

强少对新能源产业，是下了足够的功夫，今年花了大量时间在这里面。

新能源的股票，相对研究的比较深。

新能源的产业链分为：

上游：矿、金属、正负极材料、电解液隔膜等等。

中游：主要是锂电池，电控系统等

下游：整车企业。

这些基金，基本上都是50%左右，投资在上游。

40%左右在中游，10%左右在下游。

看到没，其实投资在整车企业的，并不多。

其实，当前阶段，大家都是更看好中游和上游。

为什么呢？

因为下游的估值太高了。去年涨的太猛。未来的风险比较大。

这段时间，中游也涨了太多。

主要补涨的是上游。这几天，正负极材料，比电池企业涨的猛。

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总结

好了，本次的新能源基金分享就到这了，

还有很多不错的新能源，像嘉实新能源等等，

由于篇幅有限，就不一一列举。

大家还有没有什么喜欢的新能源基金，可以在评论区发出来。

下一次大家想听什么行业基金，也欢迎在评论区告诉我。