#诺安回报日#

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$诺安沪深300指数增强A$

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第一部分：看好科技AI行业的多重理由：

技术飞跃：AI技术正经历前所未有的突破，从自然语言处理到计算机视觉，再到机器学习，每一次的跃进都证明了AI模型在数据处理和模式识别上的强大能力，其性能甚至在多项基准测试中超越了人类。

行业融合：AI技术已深度融入各行各业，从医疗健康到金融服务，再到制造业和零售业，它正推动这些行业进行转型升级，显著提升效率和创新能力。

经济驱动：AI被视为经济增长的新动力。据麦肯锡报告，AI技术能为企业降低成本、增加收入，对全球经济产生积极的拉动效应。

政策支持：多国政府均出台相关政策，投入大量资金，支持AI技术的发展和产业化应用，为AI行业提供了有力的政策保障和资金支持。

投资涌动：尽管AI领域的私人投资存在波动，但如生成式AI等细分领域的投资却增长迅猛，显示出资本市场对AI技术商业前景的充分认可。

伦理监管：随着AI技术的发展，人们开始关注其伦理和监管问题。这种关注促进了负责任AI的研究和实践，为构建可持续发展的AI生态系统提供了基础。

劳动力优化：AI技术不仅提升了员工的工作效率和质量，还有助于缩小不同技能水平工人之间的差距，促进劳动力市场的均衡发展。

科研助力：在科学研究和医学领域，AI正发挥着越来越重要的作用。从药物发现到疾病诊断，AI的应用正在加速科学发现和医学进步的步伐。

公众认知：公众对AI技术的认知度日益提高，尽管有时伴随一定的担忧和焦虑，但这也正是AI技术社会影响力不断提升的明证。

基础夯实：AI技术的飞速发展，推动了对计算能力、数据中心等基础设施的需求。这反过来又推动了相关硬件和软件的创新和发展。

商业创新：AI技术为企业提供了创新商业模式的机会，通过提供个性化服务、优化运营效率、开发新产品等方式，为企业创造新的收入来源。

国际合作：AI技术已成为国际竞争的新焦点，各国在AI领域的竞争与合作推动了技术的快速发展和全球范围内的深入合作。

国产化浪潮：以中国为代表的国家在AI领域的国产化进程不断加速，国产AI大模型的商业化落地预期增强，为产业链需求的进一步拓展提供了动力。

人才汇聚：AI行业吸引了大量顶尖人才，形成了强大的人才集聚效应和创新动力，为行业的持续发展提供了坚实的人才保障。

应对挑战：AI技术在解决社会问题如环境保护、公共安全、健康危机等方面展现出巨大潜力，为社会治理和公共服务提供了全新的解决方案。

综上所述，科技AI行业的发展前景广阔，技术创新、行业融合、经济驱动、政策支持、投资涌动、伦理监管、劳动力优化、科研助力、公众认知、基础夯实、商业创新、国际合作、国产化浪潮、人才汇聚以及应对挑战等多方面的因素共同构成了我们看好科技AI行业的坚实理由。随着技术的不断进步和应用场景的持续拓展，AI行业有望在未来迎来更加辉煌的发展篇章。

第二部分：通过基金布局科技AI行业的优势：

捕捉增长机遇：AI行业正经历快速的技术创新和产业融合，这为企业提供了巨大的增长机遇。通过基金布局，投资者可以捕捉这一行业中的高增长潜力，实现资产的增值。

分散投资风险：AI行业涉及多个子领域，如自然语言处理、计算机视觉、机器学习等，每个子领域都有其独特的增长点和风险点。通过基金布局，投资者可以将资金分散投资到不同的子领域和项目中，降低单一投资的风险。

专业管理：基金由专业的投资经理和团队进行管理，他们具有丰富的投资经验和专业知识，能够更准确地把握AI行业的发展趋势和投资机会。通过基金布局，投资者可以借助专业团队的力量，更好地实现投资目标。

降低投资门槛：AI行业的技术门槛较高，对于普通投资者来说，直接投资AI项目可能存在一定的难度。而通过基金布局，投资者可以以较低的成本和门槛参与到AI行业的投资中，享受行业增长带来的收益。

长期回报潜力：AI技术具有广泛的应用前景和巨大的市场潜力，未来有望成为推动经济增长的重要力量。通过基金布局，投资者可以长期持有AI行业的投资，享受行业长期发展带来的长期回报。

社会责任投资：AI技术在解决社会问题如环境保护、公共安全、健康危机等方面展现出巨大潜力。通过基金布局，投资者不仅可以获得经济回报，还可以支持具有社会责任感的AI项目，推动社会的可持续发展。

综上所述，通过基金布局科技AI行业具有多重好处，包括捕捉增长机遇、分散投资风险、专业管理、降低投资门槛、长期回报潜力和社会责任投资等。对于投资者来说，选择具有专业管理能力和良好投资业绩的AI行业基金进行投资，是实现资产增值和多元化投资的重要途径之一。

第三部分：重点布局算力+存储的诺安稳健回报混合C(002052)深度测评：

看好科技AI行业，但者缺乏深度选股能力，通过重点布局算力+存储的诺安稳健回报混合C(002052)投资，可能是一个不错的选择。

一、重点布局算力+存储。

诺安稳健回报混合C(002052)的投资目标　：本基金通过灵活的资产配置,把握投资市场的变化趋势,力求在有效分散风险的同时获得长期稳定的投资回报。

1、资产配置：股票仓位波动较大，近4个季度在90%以上.

2、行业配置分析：

历史行业配置：近3年主要持有半导体、计算机设备、通信服务等行业。同时前5大行业集中度较高，如2024年第1季度为70.25%。

当前行业配置：半导体21.75%、计算机设备12.41%、通信服务8.73%，重点布局科技AI。

3、10大重仓股：

10大重仓股包括润建股份、江波龙、恒为科技等科技公司。

2024年1季度持仓集中度为60.39%，集中度较高.

二、采用较高的持仓集中度。

从持股的集中度来看，基金的持股集中度有一定波动，最新集中度较高60.39%）。

三、业绩分析

1、净值表现：

截止2024.5.13，近3个月业绩涨幅10.71%，高于同期业绩基准的8.91%。（业绩基准：60%沪深300指数+40%中证全债指数）

2、阶段表现及相对排名来看：

近3月四分位排名良好，排名963 | 2296，总体表现出色。但近1年业绩一般。（截止2024.5.14）

3、回撤控制：近3年最大回撤为35.54%，同类排名483/1372 良好。

4、基金的风险收益情况：

近3月夏普比率和卡玛比率为0.3和0.25，同类排名180/1372 优秀和151/1372 优秀，表现非常出色。

四、费用水平处于市场较低的水平。

管理费+托管费费率为0.6%+0.2%，合计0.8%，费用水平处于市场较低的水平。.

五、持有人结构分析：

最新报告显示到2023年末个人比例为100%，没有机构持有。

A类：

六、基金规模：规模中等。

最新合并规模:0.28亿，最新份额方面为净申购。

（C类）：

七、基金经理经验比较丰富，业绩出色。

邓心怡女士:中国籍,硕士研究生。曾任职于中国对外贸易信托有限公司,从事投资研究工作,2020年11月加入诺安基金管理有限公司,历任研究部副总经理,现任研究部总经理。自2022年7月6日起,担任诺安研究精选股票型证券投资基金的基金经理。自2022年10月15日起,担任诺安平衡证券投资基金的基金经理。自2023年2月18日起,担任诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2023年5月20日起,担任诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2023年6月3日起,担任诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

累计任职时间：1年又314天，现任基金资产总规模45.37亿元.

总结

（1）基金的业绩表现上具有收益较高、最大回撤较大的特点。

（2）重点布局科技AI品种

（3）近3月业绩出色，基金经理一般不择时，但近1年业绩一般。

（4）近3月夏普比率、卡玛比率良好。

风险提示：诺安稳健回报混合C(002052)属于偏股混合基金，风险等级为r3，属于中高风险产品，基金重仓科技AI，波动较大，历史表现不能预测未来，本文为个人看法，不作为投资建议，据此入市风险自担。

　@诺安基金，