近期去杠杆、钱荒、美联储加息给金融市场蒙上了股债双杀的阴霾,我们预计恐慌或正逐步退潮,股市回调提供了买入机会,债市急跌暂缓,逐步回归基本面。很多基友们都很关心,在当前这样的环境下到底投资哪种基金好呢?
笔者认为,混合型基金是一个不错的投资选择。由于混合型基金可以在股票和债券间较为灵活的配置,在股市回暖时,可以多配股票获取巨大收益;股市下跌,能够转投债券以隔离风险。其风险和收益一般小于股票型基金。
接下来笔者想要给大家介绍一只混合基-华夏回报二号证券投资基金(002021),供大家作参考。
华夏回报二号是华夏基金旗下的一只混合型基金,其投资目标是尽量避免基金资产损失,追求每年较高的绝对回报。基金的比较基准是同期一年期银行定期存款利率。
截止到2016年12月22日,该基金自2006年8月14日成立以来,已取得346.05%的收益,年化回报为15.76%,高于同类平均水平。
下图为该基金近5年以来的累计收益率走势图:
从近5年的表现看,该基金的累计收益率要好于同期沪深300和上证指数。我们做长期投资的目的不就是为了获取高于大盘指数的收益么。
从各区间表现看,受年初股市大幅下跌影响。该基金今年收益率-3.73%%,优于混合型基金今年以来平均收益水平-8.02%。并且基金在今年下半年表现优异,近6个月回报为4.08%。
值得注意的是这只基金的经理表现出了非常强的风险管理能力。在2015年的股灾年,该只基金依旧实现了8.6%的收益回报。一方面基金经理有效的控制了仓位,在2015年第三季度、第四季度都大大降低了股票的占比,分别降至24.24%,和43.79%,增加了现金和债券的持有比例;另一方面基金经理精选个股,其重仓的股票在2015年都有不错的表现,其在第一、二季度重仓的伊利股份在其持有期间股价上涨了约30%。
值得注意的是,在2015年间,基金进行了12次分红,在股市不被看好的时间段,基金的分红可以帮助投资者规避风险,将账户上的盈亏交割,变成资金账户的钱。也给投资者更多的选择权,如果投资者继续看好后市,也可以选择用红利再次进行投资。
从今年的表现来看,基金的依旧保持了较好的风险控制。基金的最大回撤率为-14.99%,波动率为12.31%,远小于股票型基金和同类型混合型基金的平均水平;其年化回报为15.67%,高于沪深300的年化水平10.18%和平衡型基金的平均年化回报12.68%。
华夏回报风险控制表现
细看今年第三季度的持仓情况,基金的股债比例为5:3。其持仓债券中,企业债券的占比仅为6.3%,在目前债券信用事件多发的市场环境下,降低了信用风险。从其持仓的股票来看,基金依旧坚持其自上而下的精选价格较低的价值型个股的策略。从其重仓股票中可以看出,其中属于一带一路的大基建蓝筹股占基金总净值的7.73%,这类股票在第四季度表现优异,未来也存在一定的机会。
在今年可能它的业绩表现不够亮眼,但是我们追求的是长期跑赢大盘啊,因而忽略当前的涨跌是可以的,对于该基最好的投资方法就是做定投,省心省力,还可以带来长期收益。各位基友们觉得怎么样呢?