基金投资真的是一项复杂的工程，尤其对于普通投资者来说，“做好投资之难、难于上青天”一点也不夸张。完成一轮投资，虽然就下面这三步，却一点不简单：

第一步买什么：目前市场上公募基金数量已突破6600只，不仅不同种类的基金风险收益特性不一样，就连同类基金也因为基金经理管理的差异而呈现不同的业绩表现。

第二步怎么买：何时买，“买了就涨”是梦想，“买了就跌”是大多数人的现实；怎么买，什么基金适合一次性买，什么基金适合分批或定投，如果分不清，套牢就成家常便饭。

第三步怎么卖：原本计划好的“低吸高抛”，往往却是“一割肉就涨”。

对于大部分普通投资者来说，残酷现实和赚钱梦想之间的差距总是那么大。最主要的原因是大部分普通投资者既缺乏足够的时间与精力，也缺乏专业的分析工具，投资决策过程缺乏逻辑支撑、研究分析等，往往会简单的按照收益率排名、追逐市场热点买基金，既加大了高位站岗的概率，也不能很好地构建投资组合分散风险，对市场动向不够敏感，不能及时减仓、调仓来避免损失。

为了解决这个问题，投资者可以关注2019年推出的投顾服务。就像打官司找律师、看病找医生一样，投资如果能有专业的顾问服务，将会提高投资赚钱的概率。现在随着互联网技术的进步，原本只有少数人支付高额费用才能够享受的投顾服务，现在参与门槛大幅降低，收费也比较合理，为普通投资者享受专业投顾服务提供了机会。

随着投顾业务的推进，很多试点公司的投顾产品日趋成熟，这些投顾服务产品的设计理念如何，是否具备投资能力强、服务全面、参与门槛低、收费合理等优势，今天笔者就来亲测一下全新改版、刚刚在天天基金上线的华夏查理智投，替大家一探究竟。

一、投顾服务好不好，该从哪几方面评判？

投顾服务的初心，并不是成为一个专门博取高收益的理财神器，而是希望通过专业的投资能力、丰富的组合产品、全面的服务，精准匹配投资者需求，平滑收益波动，提升持有体验，帮助投资者减少因一时冲动进行的错误操作，追求长期稳定收益。

投资者参与的方式是跟投投顾基金组合，这和目前的FOF基金产品既有相似，又有区别。那么投顾服务的好坏我们该如何评价？笔者总结了以下三个方面供大家观察分析：

1、是否能满足不同的投资目标？

投顾服务的本质是“组合跟投”，目的是实现“千人千面”，即不对投资者的资金进行归集，而是提供不同风险收益特征的多个基金组合，供投资者根据自身的投资目标选择跟投；FOF需要将资金交给基金经理统一进行投资，所有投资者未来获得的收益和承受的风险都是一样的，无法满足个性化需求。

比如华夏查理智投根据投资者不同人生阶段、生活场景下的3大投资目标，提供了10个基金组合（目前在天天基金网上线9个），将风格各异的组合管理策略，借助互联网成本低、覆盖面广的优势，供投资者自由选择。

2、是否能够体现专业投资能力？

一个基金组合的构建，需要从大类资产配置的角度出发，确定不同种类的资产各占多大比例，然后再去优选基金进行配置。

对于很多投资者来说，往往是无法按照这样一套专业的体系、规范的流程来进行决策的，因此购买的多只基金常常是同涨同跌，或者账户收益的回撤幅度远超自己的承受能力，经常有“全部割肉，再也不投资”的冲动。

正所谓闻道有先后，术业有专攻。提供投顾服务的机构，在投资方面是专业的，有比较全面的投研体系，从业经验丰富的研究人员，还能经常对基金公司进行实地调研、和基金经理面对面交流，了解基金经理的管理理念和具体操作细节，能够捕捉到真正的优质基金。

华夏查理智投为基金投顾业务成立了专门的投资决策委员会，进行专业化资产配置和基金筛选，每月召开会议，对整个投资组合进行回顾和整理，并对组合未来的配置方向提出建议。这种专业化的决策流程，可以使投资更加理性、更加专业，而这恰恰是普通投资者所做不到的。

3、是否能提供全面的服务？

投顾服务，既需要提供专业的投资服务，也需要提供全面的顾问服务，也就是说投资者跟投基金组合之后，还会享受一系列的后续服务，比如投顾管理人会根据市场情况直接对组合进行调仓，无需投资者手动跟调，还会及时通知投资者组合的运行动态；而FOF一般只会以每个季度为周期进行比较完整的信息披露，时效性有所欠缺。

整体来看，投顾服务有助于帮投资者解决买什么、怎么买、怎么卖的一系列投资难题，和现有一些投资产品比起来，服务的宽度和广度延展空间更大，不仅帮助投资者更加专业的投资，还会引导投资者形成正确的投资理念，实现长期投资赚钱的目的。

二、眼见为实，图文介绍投顾产品体验过程

1、如何快速找到查理智投

打开天天基金APP后，搜索“查理智投”，点击进入，这是一个设计简明、实用的小程序，以后就可以直接在“我的—>最近使用的小程序”那里直接找到。

来源：天天基金

2、从生活出发，基金组合体现人性化

查理智投是从投资者实际生活目标和需求来进行组合分类的，因为投资者的投资行为和所处人生阶段、财务情况、家庭状况等生活状态密切相关，根据这些情况提供不同的基金组合，有助于将生活目标和投资理财结合起来，帮助投资者更好地去改善生活、享受生活。

整个产品分为3个投资目标，即资产增值、子女教育、养老储蓄，根据每个投资目标构建多个基金组合来实现，目前共计10个基金组合（已上线9个）。其中资产增值4个，子女教育2个，养老储蓄4个。

这种分类思路和市面上其他投顾服务产品有明显区别。从实际的体验来看，这种基金组合分类比较人性化，投资者可以很容易的根据自己的年龄、生活、收入情况进行对号入座。

来源：天天基金

3、将专业投资能力转化为组合业绩

查理智投基金组合的构建过程大致分为两部分，即自上而下的大类资产配置，自下而上的基金优选。以下是查理智投9个基金组合的资产配置、投资目标和业绩表现情况。

来源：查理智投

在大类资产配置方面，查理智投主要是通过独有的MVP（宏观、估值、政策）资产配置模型，对股票型、混合型、指数型、债券型、货币型基金进行配置，执行“核心+卫星”的操作方式，即重配优质核心资产，少量配置博取高收益的卫星资产。

在优选基金方面，查理智投主要是通过定量和定性相结合的方式来进行的。定量研究，就是先对市场上的6600多只基金进行分类，用业绩、回撤控制、波动率、夏普比率等一系列指标选出同类基金中的佼佼者。

然后对选出来的基金进行定性分析，比如对基金经理进行调研，选出投资经验丰富、投资理念成熟、能持续创造超额收益的基金经理；长期跟踪基金的表现，选出能持续为投资人带来长期回报的基金产品。

通过上述专业化的操作之后，查理智投的每个组合都具备了明确的风险、收益特征，成立至今（2020/4/3），9个组合的收益率全部跑赢业绩基准，将专业投资能力转化成了实际业绩。

比如最能体现主动管理能力的权益优选组合，截至4月3日，成立至今收益率28.6%，跑赢业绩基准15.4%，年化收益率达到25.6%。这个组合属于进取型组合，高配了股票型和混合型基金，适合风险承受能力较强的投资者跟投。

来源：查理智投，截止2020年4月3日

4、投顾服务物美价廉

投资者密切关注的投顾服务费，是按照投资者投顾账户的资产规模按日计提，这样能将基金投顾服务机构的利益与投资者资产增值的目标实现更好的绑定，双方可以实现共赢。

来源：天天基金

查理智投在天天基金上的跟投金额最低为1000元，投顾服务费率也低于市场上大部分公募FOF产品，现在正处于打折阶段，比较划算。比如货币优享组合费率为每年0.2%（折后0.12%），固收优选组合0.3%（折后0.18%），权益优选组合、教育智投系列和养老智投系列费率均为0.5%（折后0.3%）。

5、购买之后享受多样化的服务

正如上文提到，投顾服务不仅提供专业化投资服务，还提供全面的顾问服务。华夏在开展投顾业务方面有独特优势，公司是首批获得基金投顾业务试点资格的机构中，唯一同时拥有超过15年线下理财服务经验和2年以上线上实盘基金组合管理经验的机构。目前在北上广深、南京、杭州、成都拥有多个财富中心和超百位专业投资顾问。早在2018年华夏财富就推出业内首个场景化线上投资服务——查理智投，这种长期的线上、线下投顾服务经验，使华夏的投顾服务能更懂客户、更懂投资。

当投资者选择了跟投查理智投的组合后，可以不用关心组合调整的各种事项，华夏投顾服务团队将会代客户做出具体基金投资品种、数量和买卖时机等一系列决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，让投资者轻松的享受专业的组合管理服务。

不同于公募基金每个季度披露一次完整信息的频率，查理智投还会按照与客户约定的频率、方式和范围，披露账户收益、持仓、交易记录等信息，信息沟通的效率、方式、及时性都强于公募基金。

比如现任华夏基金资产配置部总监廉赵峰就在4月1日在天天基金通过视频直播的形式，为投资者介绍了查理智投的管理思路，回答投资者的问题，这种形式符合当前快速发展的潮流，与投资者直接进行接地气的面对面沟通，通俗易懂，更能产生信任感。

来源：天天基金

三、借助投顾服务，让投资专业又轻松

投顾服务的核心是将客户多样化的投资目标和专业的资产管理策略相匹配，借助金融科技，降低门槛，使专业的投资服务大众化，帮助更多的投资者树立价值投资理念，减少人性弱点对投资决策的影响，追求中长期稳健收益，提高投资的成功概率。

通过上面的研究和体验，华夏查理智投在这方面具备较强的优势，积累了多年的投顾服务经验，提供的组合专业性强，分类清晰，风险和收益特征比较明显，成立以来业绩也不错，投资者可以比较轻松地根据自身的情况做出合适的选择，在服务费率方面打折力度较大，诚意满满。

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