2016年度公募基金年度排名大戏已经进入争分夺秒阶段,有的基友们非常关心哪只基金既是排行榜上名列前茅的,又是在将来依旧具有极大爆发潜力的。不得不承认这样的问题实在是一针见血啊。笔者综合研究了一下排行榜上的公募基金,发现富国低碳新经济混合还是值得关注的。
在统计排名榜时,我们只统计了普通股票型和混合型基金,剔除了指数基金。同时,我们剔除了今年曾被大额赎回导致净值异常上涨的基金,及规模小于0.5亿的基金。这样得出的结果是真正的、纯粹的靠投资能力胜出的基金,是投资者真正值得关注的基金。
以下是12月20日的基金排名情况:
富国低碳新经济成立于2015年12月18日,是富国基金针对低碳经济的新形势开发的新品种。这是一只混合型基金,业绩基准为“中证800指数收益率×60%+中债综合全价指数收益率×40%”。
下图为该基金的资产配置明细:
在仓位上,基金成立以来建仓较快,保持了相对较高的仓位,体现了一只自下而上选股型基金的特征。
下图为该基金近一年来累计收益率的走势:
在净值走势上,基金一定程度上躲过了一月初的熔断,在熔断发生后比较快的完成了建仓,随后利用持仓结构的优势,在7月份之前拉开了同指数的差距,7月份之后,基金的业绩同指数基本持平。
我们之前介绍了嘉实环保低碳基金,该基金是一只业绩比较基准同低碳主题指数有关,持仓也是较为纯粹的低碳基金。而富国低碳新经济的业绩基准是同全市场相关,是否在重仓股上会呈现对低碳概念的偏离?
笔者查看了基金的三份季报,并且调出了基金半年报的全部48只个股,发现这种偏离度不大,绝大多数个股的业务和“低碳”与“新经济”有关。在重仓股的调整频率上,应该说是比较高的,跨度上也比较大,包括了制造业、信息服务、软件、半导体、消费等行业。
富国低碳新经济的基金经理杨栋认为,任何牛股都有其时代的背景和行业的烙印。该基金偏好投资那些受经济影响较小的成长型股票。谈及成长股的挖掘方法,杨栋表示,首先会立足于行业,选择那些细分增速较快的行业。其次,还需要自下而上挑选公司,选择那些竞争优势较强,能够长期拥有较深“护城河”和较高竞争壁垒的公司。展望未来,基金经理认为,消费升级、技术革新,以及全球流动性泛滥导致的稀缺资源品价格回升是未来的趋势,将致力于持续挖掘上述三类趋势下的成长型股票。
笔者认为,该基金是一只自下而上选股型的混合基金,投资风格偏成长,注意对细分行业景气的把握,投资范围和思路相对较宽泛,取得了阶段性的好业绩,由于基金经理可考证的管理基金时间仍不长,但也可以看出该基依然具有爆发的潜力,基友们可对基金后期的表现保持关注。