在挑选适合配置的基金时,我会遵循以下这几个原则:
第一:牛市优先考虑指数基金,其次是股票型基金
第二:震荡市优先考虑主动型基金
第三:弱市优先考虑指数基金
今年以来沪深300指数涨幅为27.88%,创业板指数涨幅为34.33%;这样的涨幅很难把今年定性为弱市,只能算是震荡市,今年的A股在全球市场中都算是佼佼者,美股市场回报最好的纳斯达克指数涨幅为28.4%,欧洲市场中德国DAX指数涨幅为24.67%,港股市场中H股涨幅只有3.77%;
这两年有一种感觉,每到年底创业板指数的回报都要好于沪深300指数和中证500指数;
创业板指数只所以表现好是这个时间段刚好是11月MSCI被动纳入A股的预期时间,创业板跑赢了沪深300指数也是近三个月发生的,只所以能跑赢主要有两个原因,第一创业板的成分股在7月15日之前都披露了业绩预告,所以之后大家都不用担心踩雷;第二MSCI指数是一次性将中盘股纳入20%,这对创业板指数来说是直接利好;
喜欢投资指数基金的朋友都知道,大多数人都爱说创业板指数估值高,没有任何投资价值;这种话已经说了很多年了,但每年创业板指数的回报都要好于沪深300指数;所以指数基金的投资有时候分析起来也很难,但是大家要记得,估值高并不一定没有任何投资价值,过去一年很多指数都证明了这句话;
当然我个人认为,长期创业板指数投资价值不大,(这个长期至少要大于1年),短期内创业板指数有很大的波段价值;
市场中跟踪创业板指数的基金很多,主要是两类,普通创业板指数基金和增强型创业板指数基金;对于这两类基金也很好选择,我一向都是遵循矮子里拔将军,也就是在增强型创业板指数基金中优选最好的那只;目前市场上我所统计的有三只创业板增强指数基金,列表如下:
毫无疑问,长城创业板增强指数基是最好的那只;(注:长城创业板增强指数C是新成立的,但A类成立时间较早,为2017年6月1日);同样是C类,长城创业板指数增强c在近一月和近三月都跑赢了别的两只增强基;
我想很多人可能对长城创业板增强指数跑赢同类及跑赢创业板指数8.03%很感兴趣,但是增强指数基金也算是量化基金的一种,所以超额收益基本上来来自于主动量化部分,这部分具体肯定是不会被外人所知道的,因为当一个因子被市场的参与者广泛运用时,几乎就会失效;所以我觉得还不如雾里看花;
对于长城创业板增强指数基金我给大家列了一下费率,大家也可以关注一下:
长期选A类,短期内选择C类,至少对我来说,C类我可能更喜欢点;
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