今天行情走得很纠结，大盘想往下回调，券商、银行、保险几个大权重使劲在托，之前热门的三大主线医药、科技、消费走势都较弱，之前一直处在低估值的几个板块今天集体发力，除券商、银行、保险外，房地产、传媒、家具、家电、环保等今天都有不错的发挥；军工、贵金属和有色金属由于上周涨势较好今天开始回调。今天的热点总体来看比较散乱，没有领涨主线，这也是板块快速轮动的特点。截止发文，北向资金净流入11亿多，有往回走的迹象就是天大的好事。

周末外汇管理局公布的数据显示外资在二季度净流入证券市场超600亿美元，处于历史较高水平，显示出我们资本市场有较高的吸引力。外资加速进场更加确定的是大行情已经来了，目前公募基金与外资正在形成合力，近期将会有一波令人惊喜的拉升。

央行定调了下半年的经济：下半年我国经济增长将延续复苏的态势，全年有望实现正增长。央行将保持金融总量适度、合理增长，着力稳企业保就业，防范和化解重大金融风险，加快深化金融改革开放，促进经济金融健康发展；货币政策要更加灵活适度、精准导向，切实抓好已经出台的稳企业保就业各项政策落实见效。从央行的表态中可以看出我们的经济依旧是全球一枝独秀，货币政策也将更加灵活，这是利于实体经济和资本市场的。

近期的中美争端仍处于“高频次低影响”的状态，不会演化成系统性风险，因中美争端带来的情绪扰动和市场调整，就是新的入场时机。近期官方针对中美关系的发声以及两国军方高层的沟通将有效抑制地区紧张局势的升温；近期中美第一阶段贸易协议有望迎来年中探讨，预计不会再生波澜。在中美争端影响可控的背景下，未来潜在增量资金依然充裕，市场短期冲击打开了增量资金的入场空间。

最近两个月持有的生物医药、科技、消费都取得了较好的收益，但最近也将面临前期题材过度炒作后的泡沫挤压，赚钱效益已大不如前。昨天老金已发文医药下车，科技、消费减配，今天会有比较繁琐的操作，要顺应市场，不断调整自己的策略和方向。

之后重点关注三条主线：一是受益于弱美元和商品/能源涨价的板块，包括黄金、有色金属；二是受益于经济复苏和消费回暖的可选消费板块，重点关注持仓新能源汽车和家电的基金；三是绝对估值足够低且已经相对充分消化利空因素的保险和银行。

个人预判明天和后天会出现权重拉升大盘的普涨局面，除继续补仓有色金属外，今天老金会追高券商和保险做个短线，风险操作，有可能一地鸡毛左右打脸，谨慎跟随！今日军工不动，缝红适当止盈减仓，边打边退。

券商这次换一个：招商中证全指证券161720；
保险：方正富邦保险主题167301；
再推荐一只消费类的混合股，持仓非常优秀，包含了近期的消费热点：汽车、家具、家电、房地产等，中欧潜力价值001810；

震荡向上的行情中，要多进行高抛低吸的操作，否则大盘指数上去了，你只感受到震，钱袋子却依然在空中飘荡。

信心满满的老金8.10