2021年度下半年投资计划，自己最近一直在写又始终都没有写完。后来醒悟了：原来我是打算当成年中工作总结来写。这样的话，没有个万八千字恐怕很难交代清楚。而一开始的设想是列数字、画图表，图文并茂。实在伤神。
所以最后还是决定避重就轻、只讲一点最紧要的问题。
自己最近一直在考虑一个问题：如何在风控前提下增加投资盈利？或者是说如何在确保本金安全的情况下，加大投资力度从而获取更丰厚的回报。这个问题的核心是承担有限风险、扩大投资回报。
这样做，事出有因——
1.经过上半年时间检验，2021年股市确保维稳基准。下半年大概率不会出现急转弯；
2.目前维持不错的持仓态势，整体仓位维持在3成左右，有较大拓展空间；
3.基本达到均衡配置、分散风险、长短结合、攻守兼顾、底仓持有、重点经营的配置目标；
4一直以来风控做得不错。上半年理财取得相当收益、实现预期；部分品种浮亏在可控幅度内；
5.各种技战术经过不断检验提炼、实操水平逐渐提升。另外盘感以及认知研判能力有所增强。
比之于2019年10月份才来到天天时；比之于2020年春季疫情肆虐时；比之于2020年下半年通胀抬头、政策收紧时，各方面都有较大的的改善和提升。基于以上因素，目前已经具备更进一步的风险承受和投资能力。
自己之前提出过一个“全线收缩、重点攻防”的思路，也出自这种思考的结果。全线收缩是说自己一贯注重风控、强调避险。通过定期止盈，可以回避股市调整、锁定盈利、实现获利了结。这样避免陷入浮盈变浮亏、浮亏再变浮盈的莫比乌斯环（死循环）。而“重点（攻防）经营”则成为下半年确定的投资核心思路。
目前在不断学习领悟的基础上，自己陆续借鉴一些基金经理的成功经验：正在逐渐探索一条在分散投资、均衡配置基础上，相对集中保持较高持仓的投资理财方式。这也是一直以来我想解决的问题：低仓位略显保守。虽然有助于风控但收益平平；而高仓位运行收益就会比较大。不过投资风险相应增加，又要面临较大回撤。
所以，下半年我会选择长期可持续的优质赛道、持续关注优质潜力成长基；进而在整体均衡配置、分散投资风险基础上，相对增加仓位提高持仓集中度。这样无疑更有利于获取超额收益。 举个例子解释一下，比如现在整体仓位只有三成。如果把二成半的资金都集中在少数优势基金上面，尽可能地也会获取更多收益。
截止到二季末，日出印象的持仓情况（前十位）：
统一一下：根据投资额度主要是白酒（1支、招商白酒）、军工（2支、国投瑞银国安、海富通）、半导体+5G通信（3支、国联安半导体、诺安和鑫、华夏5G通信）、新能源（2支、华夏能源革新、工银新能源车）、黄金（1支、前海开源金银珠宝）、医药医疗（3支、招商生物、工银前沿、同台竞争优势）、顺周期（4支、大成新锐、招商煤炭、国泰钢铁、水泥建材）七个品种。另外还有一些券商、水泥建材、网游娱乐仓位。
由于一些短线品种都会做出即时回撤，所以以上持仓仅反应截止到目前的实际持仓情况。
先把七个领域简单说一下： 白酒、新能源是年初确定的重中之重；半导体是后起之秀，而且后市不可限量；周期属于对冲白马龙头的短线品种，尤其是在煤炭上自己也积累了一些短线经验；军工、医药医疗是二个长线持有的品种；七一八一乃至十一前后国防军工都能保持不错的行情；黄金初衷主要思考避险、对冲A股风险。
下半年会落实执行：在均衡配置基础上，持仓集中度进一步提升、保持较高仓位的投资策略。今后持仓资金会陆续向以下行业和品种集中，以确保获取必要收益：
白酒：持仓招商白酒，不变。继续沿用底仓持有+波段操作+定期止盈的思路；
半导体：持仓国联安半导体+诺安+华夏5G三支，诺安会逐渐淡出。未来半导体的市场确定性比较强，持仓上会上升到白酒、新能源的同等高度。半导体包含5G通信，未来半导体作为市场主线势必惠及5G通信。
新能源：目前持仓华夏能源革新（长线）工银新能源车（短线），其实都是偏重锂电。下半年会增加品种如天弘中证光伏产业指数、创金合信工业周期股票（光伏）、广发中证全指汽车指数(汽车)。
军工：持仓国投瑞银国安+海富通。仍然坚持航空航天、航发动力方向为市场主线。7月份先看一下海富通调仓换股情况，然后再根据最新持仓选择国防军工的短线品种；
医药医疗：目前持仓招商生物（疫苗）、工银前沿（医药、偏重cxo药物）、同泰竞争（医美）。根据自己对医药医疗市场的展望，今后会选择以医美为主；
周期：目前持仓招商中证煤炭等权指数(LOF)、国泰中证钢铁ETF联接C和广发中证全指建筑材料指数C。一直以来，煤炭市场逻辑性比较强、比较看好。一旦下半年煤炭市场唱衰，会重点做水泥建材、钢铁。
黄金：持仓前海开源金银珠宝混合C，今后会逐渐淡出。取而代之会将资金转入流动性比较大的顺周期或者消费白酒；
这样，下半年会把持仓资金主要集中到白酒、新能源、半导体+5G通信 军工、医美、周期6个领域，确保5~6个长期优质核心品种。
这是基于这样的考虑：新能源、半导体+5G、医美代表拉动内需背景下未来市场主线，而白酒军工周期则反映市场刚需；从风险程度来看：半导体、新能源、医药医疗、白酒较为激进，因此有必要配置相当比例的顺周期、通信软件、军工来对冲风险。
白酒、新能源、周期依然作为短线品种。什么是短线品种？也就是说尽管平时会保持底仓持有，但资金投入仍然以波段为主。短期内投入资金数量可以很大（否则不足以确保必要盈利），但务必遵循快进快出原则、以确保本金安全。
目前新能源领域，确保华夏能源革新为长期持有、工银新能源车低吸高抛、分批进出，属于波段操作；周期领域基本直接快进快出，但化工会继续长期持有。今后会把水泥建材也作为长线持有。白酒就比较特殊。因为有底仓有盈余形成一定安全边际，而且最主要后市依然看好。所以暂时保持第一重仓。这也是目前仅保留三成仓位情况下的权宜之计。
长线持有的除了属于各基金的底仓部分之外，从品种上确定军工、医药医疗、科技（半导体+5G通信、国产软件、高端制造业）、券商为长线持有。长线持有就是说：市场前景看好、持仓上必须配置。不管当下能不能赚到钱，也必须配置。这样行情一旦启动，不必追涨。长线持有的基金，会随着持仓时间延长、持仓成本降低、安全边际提升等逐渐增加份额。
下半年操作思路提示：
增加资金投放能力。也就是依托原有底仓，能在短时间内迅速把整体仓位提升到半仓以上甚至六七成水平。同样，在避险情况下要善于组织资金迅速转移。考虑目前只保持三成仓位，短时资金收放还是有一定难度的；
寻找可持续成长的长牛基、淡化择时。像华夏能源革新（锂电）、大成新锐（化工）这样的优质赛道，不妨长期持有。遇市场调整，分批加仓，增加低价优质筹码；
操作上会增加止盈止损操作来回避市场风险。预置止盈止损，一旦达到确定点位果断离场。因为下半年投资基调还是确保盈利，而不是为了给自己挖更大的坑；
增加混合基持仓比例。比如银华富裕、宝盈优势产业混合。这部分增加投资，可以用从军工流出的资金来抵销。国防军工走强，主要集中在七、八、九、十这四个月的时间窗口。刚好可以利用国防军工止盈减持来完成建仓。
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