上周一,深港通正式“通车”。首周,深港通南下资金累计净流入25亿元,北上资金累计净流入83亿元,虽然无法与当年沪港通开通时相比,但机构们还处在观察期。
同样,深港通启动首周,沪港深基金表现平淡。在上周,市场上53只沪港深基金平均收益率为0.02%,有25只基金收获正收益。
投资沪港深基金,基民们可以享受比沪港通时期更多的投资标的带来的价值,我比较看好华安沪港深外延增长混合基金。
该基金成立于2016年03月09日,是一只沪港深主题的混合型基金,业绩表较基准为50%×中证800指数收益率+50%×中国债券总指数收益率。
截止到2016年12月15日,该基金在成立不到一年的时间里取得了23.10%的收益。以下是该基金的累计收益率走势:
我们可以看到该基金利用可以投资沪港深三地市场的优势,在2016年第二、三季度分别取得12.36%和6.43%的收益率,远远跑赢同类平均和同期的沪深300指数。
在资产配置方面,该基金采取的是相对灵活的的资产配置策略,我们从下图中可以看到该基金保持了一个中高的股票仓位。在大类资产配置过程中,该基金使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测,结合使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型,分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征,确定合适的资产配置比例,动态优化投资组合。
在挑选沪港深基时,除了从基金过往业绩、资金配置的市场和主题着手外,基金经理是非常重要的一个因素。
该基金配备了三名基金经理,分别为杨明,苏圻涵,崔莹,从业年限分别为15年、12年、7年。
俗话说得好,“双拳难敌四手”。与A股相比,港股在投资逻辑、交易规则方面有明显差异,该基金配备三名基金经理掌舵,应该是考虑到各自所擅长的领域,即一人负责A股市场,一人负责港股市场,甚至沪、港、深三地均有专门的基金经理负责。足见该基金公司对基金运营的的重视,以及对基金经理专业性的考量。
其中,杨明现任华安基金投资研究部总监,目前还兼任华安策略优选混合、华安安禧保本混合的基金经理,任职回报分别为77.46%、0.40%。从崔莹的履历来看,其于2014年加入华安基金,此后担任华安逆向策略基金经理,任职回报为2.63%。
上述两位基金经理都是在A股市场具有一定投资经验的。
苏圻涵则具有一定的海外投资经验,目前任职华安基金全球投资部基金经理,他掌舵的基金还有华安香港股票基金、华安大中华股票以及其它3只QDII基金。从任职回报来看,华安香港精选股票、华安大中华升级股票任职回报分别为6.63%、19.14%。
从实力看,杨明、崔莹、苏圻涵的搭档形成了互补,目前三人配合较为出色,截至12月15日,该基金自成立以来累计回报率为23.10%。
另外,此次美元加息可能使港股成为未来半年较好的投资机会,对于内地投资者而言更有操作性的港股市场,或将是新兴市场中受损较小的。强势美元带来的资本流出,被港股通和人民币贬值带来的资本流入超越。明年全年港股即使扛着强势美元,仍然有望实现资金净流入。
投资沪港深基金,基民们可以享受比沪港通时期更多的投资标的带来的价值,该基金业绩如此优异,真应该早点买入它。