一季度特别是年后的市场震荡让大家不免更关注基金经理们的这份“季度作业”。怎么看后市?投资如何做?快来看看基金经理徐治彪的这份季报盘点吧。
徐治彪
国泰大健康、国泰医药健康、国泰研究精选等基金经理
-市场长期有效 相信“慢即是快,盈亏同源”-
具体来说,组合跟去年底组合没有太大区别,换手很少,我们以5年年化15%以上业绩增长、同时估值偏低的标准筛选公司,主要配置:医药+军工+纺织服装+新能源+直播带货+装修。医药主要在药店、体检、器械、创新药等方向;军工我们主要配置了航空叶片、军工电子、3D打印等;纺织服装本身在经济复苏受益,同时我们选择了童装和高端轻奢,本身有自身阿尔法,估值低,业绩趋势好;新能源汽车大部分公司已经泡沫,我们自下而上选择还没有泡沫的细分龙头;直播带货我们认为作为一个爆发型的新兴赛道,值得配置;装修受益经济复苏,个股本身有阿尔法,我们继续配置。
每个季度报告,我们最后都会强调一句:我们一直坚持做简单而正确的事情。从长期角度去寻找一些优质公司,赚取业绩增长甚至赚取戴维斯双击其实并不难,这就是简单而正确的事情,而不宜过于关注短期的市场,市场长期有效,短期不一定有效,相信“慢即是快,盈亏同源。未来我们依然知行合一,继续做简单而正确的事情,秉着“受人之托、代客理财、如履薄冰、战战兢兢”的原则希望给基金持有人在控制好回撤的基础上做到稳定收益。
风险提示:我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段,基金过往业绩不代表未来表现,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其它基金的业绩不构成该基金业绩表现的保证。基金经理季报观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。基金有风险,投资需谨慎。