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发表于 2018-03-07 17:58:01 股吧网页版
[财商UP] 关注境外投资的小伙伴们需要注意了!
最近,关注境外投资的小伙伴们需要注意了。国家外汇管理局披露最新数据,截至2月27日,累计批准合格境外机构投资者(QFII)额度991.59亿美元,较上一个月环比上涨20亿美元;累计批准人民币合格境外机构投资者(RQFII)额度6123.62亿元人民币,较上一个月环比增加20亿元人民币;累计批准合格境内机构投资者(QDII)额度899.93亿美元,较上一个月持平。

QFII、RQFII持续扩容,QDII额度受限,究竟代表着什么,对投资者又有着怎样的影响?
我们先来简单看下三者的区别:

1.QFII:(Qualified Foreign Institutional Investors)合格的境外机构投资者的英文简称,简单来说,就是外国机构到国内来投资,这些机构包括商业银行、证券公司、保险公司、资产管理机构等,但都必须符合一定的“合格”标准。QFII允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为人民币,通过专门账户投资A股,实际上是对外资有限度地开放。

2.RQFII:(RMB Qualified Foreign Institutional Investors)是指人民币合格境外投资者。R代表人民币。其实和QFII一样,也是外国机构到国内来投资,但是用的是人民币。对RQFII放开股市投资,是侧面加速人民币的国际化。

3.QDII:是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字缩写,合格境内机构投资者,简单说,就是指国内机构投资者投资境外项目。那个人投资者怎么办,可以通过购买QDII基金,借道基金进行投资。

事实上,RQFII又被称为小QFII,不同的是,RQFII是境外使用人民币投资A股,QFII是境外外币投资A股(先换成人民币)。QDII则与前两者相反,是国内投资者向境外资本市场投资。

QFII、RQFII持续扩容的影响

表明我国资本市场对外开放不断深化,同时也对我国资本市场有着积极的引导作用。

能提高内地资本市场的机构投资者占比,有效优化内地市场的投资者结构。

带动国际投资者的交易,增强市场活跃度,激发本地投资者的交易热情,要知道境外资本的流入流出情况,往往成为许多内地投资者的参考因素。

提高内地资本市场与国际市场的关联程度,有利于深化内地资本市场的对外开放。

QFII、RQFII扩容带来的挑战

可能一定程度上增加我国证券市场和汇率风险,使监管难度加大。

增加投机和市场传导风险。

可能加剧市场机构间的竞争,不仅要和国内同行竞争,还要和全球竞争。

未来,QFII、RQFII额度趋势
在我国金融对外开放稳步推进的背景下,QFII和RQFII额度的投放不断扩大是大趋势。同时,往后我国金融业是不断开放和提速的过程,这也是体现了中国对WTO的承诺。我国A股将正式纳入MSCI新兴市场指数,QFII和RQFII的投放额度将根据需要进一步增加。
——英大证券首席经济学家 李大霄

QDII额度对于个人投资者的影响:转战沪港深基金

不同于QFII、RQFII的持续扩容,QDII却已许久未审批新额度。

通常来说,我们每个人每年可以兑换等值于5万美元的外汇,对于经常出国以及互联网行业涉及外币业务较多的投资者来说,每人5万额度相对较少。QDII实际上是给了普通投资者不占用自己外汇额度配置海外资产的方式。用人民币购买QDII占用的是机构的QDII外汇额度,自己的每年5万美元外汇额度还可以保留。

但是如今,虽然QDII额度紧俏,沪港深主题基金开始成为投资者投资境外的又一选择。公募基金成立沪港深主题基金无需具备合格境内投资者资格,无需单独申请外汇额度,无需在香港开户,无需借助境外托管行和境外券商进行交易和结算。具体来看,对于注重流动性的投资者而言,QDII基金赎回时需要等待7天至10天,而沪港深基金交易无需境外托管行和境外券商进行交易和清算,效率更高。另一方面,新发沪港通基金的申赎、交易和清算、托管费用在港股通通道下均与传统A股基金一致,资金成本远低于QDII基金。

由此可见,QFII、RQFII、QDII额度各异,带来的影响也是大相径庭,而作为投资者,多多了解,势必会为投资决策提供更多的参考。


相关话题:#QDII基金投资攻略#

发表于 2018-03-08 09:27:18
这期的财商UP是纯干货啊
发表于 2018-03-08 09:52:11
晴空聊基 : 这期的财商UP是纯干货啊
作对客户有用的内容 是我们最大的追求
发表于 2018-03-08 10:44:32
写的真不错,很到位,学习了
发表于 2018-03-08 11:24:23
干货满满,已收藏
发表于 2018-03-08 11:47:55
感谢分享
发表于 2018-03-08 11:48:07
学习了
发表于 2018-03-08 11:48:20
为楼主点赞
发表于 2018-03-08 13:15:58
天弘基金 : 作对客户有用的内容 是我们最大的追求
很有追求,赞一个
发表于 2018-03-08 15:09:06
干货啊
发表于 2018-03-08 15:09:14
学习了
发表于 2018-03-08 15:09:27
感谢楼主
发表于 2018-03-08 15:41:12
干货满满
发表于 2018-03-08 15:41:34
发表于 2018-03-08 15:54:16
楼主有心了
发表于 2018-03-08 15:54:46
收藏起来好好看看
发表于 2018-03-08 15:55:05
很赞的文章
发表于 2018-03-08 15:55:34
为楼主点赞
发表于 2018-03-08 16:17:37
干货干货赞一个
发表于 2018-03-08 16:17:47
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最近,关注境外投资的小伙伴们需要注意了。国家外汇管理局披露最新数据,截至2月27日,累计批准合格境外机构投资者(QFII)额度991.59亿美元,较上一个月环比上涨20亿美元;累计批准人民币合格境外机构投资者(RQFII)额度6123.62亿元人民币,较上一个月环比增加20亿元人民币;累计批准合格境内机构投资者(QDII)额度899.93亿美元,较上一个月持平。

QFII、RQFII持续扩容,QDII额度受限,究竟代表着什么,对投资者又有着怎样的影响?
我们先来简单看下三者的区别:

1.QFII:(Qualified Foreign Institutional Investors)合格的境外机构投资者的英文简称,简单来说,就是外国机构到国内来投资,这些机构包括商业银行、证券公司、保险公司、资产管理机构等,但都必须符合一定的“合格”标准。QFII允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为人民币,通过专门账户投资A股,实际上是对外资有限度地开放。

2.RQFII:(RMB Qualified Foreign Institutional Investors)是指人民币合格境外投资者。R代表人民币。其实和QFII一样,也是外国机构到国内来投资,但是用的是人民币。对RQFII放开股市投资,是侧面加速人民币的国际化。

3.QDII:是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字缩写,合格境内机构投资者,简单说,就是指国内机构投资者投资境外项目。那个人投资者怎么办,可以通过购买QDII基金,借道基金进行投资。

事实上,RQFII又被称为小QFII,不同的是,RQFII是境外使用人民币投资A股,QFII是境外外币投资A股(先换成人民币)。QDII则与前两者相反,是国内投资者向境外资本市场投资。

QFII、RQFII持续扩容的影响

表明我国资本市场对外开放不断深化,同时也对我国资本市场有着积极的引导作用。

能提高内地资本市场的机构投资者占比,有效优化内地市场的投资者结构。

带动国际投资者的交易,增强市场活跃度,激发本地投资者的交易热情,要知道境外资本的流入流出情况,往往成为许多内地投资者的参考因素。

提高内地资本市场与国际市场的关联程度,有利于深化内地资本市场的对外开放。

QFII、RQFII扩容带来的挑战

可能一定程度上增加我国证券市场和汇率风险,使监管难度加大。

增加投机和市场传导风险。

可能加剧市场机构间的竞争,不仅要和国内同行竞争,还要和全球竞争。

未来,QFII、RQFII额度趋势
在我国金融对外开放稳步推进的背景下,QFII和RQFII额度的投放不断扩大是大趋势。同时,往后我国金融业是不断开放和提速的过程,这也是体现了中国对WTO的承诺。我国A股将正式纳入MSCI新兴市场指数,QFII和RQFII的投放额度将根据需要进一步增加。
——英大证券首席经济学家 李大霄

QDII额度对于个人投资者的影响:转战沪港深基金

不同于QFII、RQFII的持续扩容,QDII却已许久未审批新额度。

通常来说,我们每个人每年可以兑换等值于5万美元的外汇,对于经常出国以及互联网行业涉及外币业务较多的投资者来说,每人5万额度相对较少。QDII实际上是给了普通投资者不占用自己外汇额度配置海外资产的方式。用人民币购买QDII占用的是机构的QDII外汇额度,自己的每年5万美元外汇额度还可以保留。

但是如今,虽然QDII额度紧俏,沪港深主题基金开始成为投资者投资境外的又一选择。公募基金成立沪港深主题基金无需具备合格境内投资者资格,无需单独申请外汇额度,无需在香港开户,无需借助境外托管行和境外券商进行交易和结算。具体来看,对于注重流动性的投资者而言,QDII基金赎回时需要等待7天至10天,而沪港深基金交易无需境外托管行和境外券商进行交易和清算,效率更高。另一方面,新发沪港通基金的申赎、交易和清算、托管费用在港股通通道下均与传统A股基金一致,资金成本远低于QDII基金。

由此可见,QFII、RQFII、QDII额度各异,带来的影响也是大相径庭,而作为投资者,多多了解,势必会为投资决策提供更多的参考。


相关话题:#QDII基金投资攻略#

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