我们经常会听到某某某去年推荐的股票涨了多少倍,总觉得去年收益翻番是一件很容易的事情。其实还是存在的严重的幸存者偏差。我先说两件找后账的事情。
第一件是股市名人LDX,他在2019年年底的雪球大会上,用很隐晦的语言,推荐了两只股票,一只是港股融创中国,一只是A股中国平安。结果2020年牛市,融创中国跌了36.58%,中国平安只有涨了4.33%,都严重跑输了港股和A股的各大宽基指数。
第二件是有个民间大V组织叫大湾汇,里面确实有很多牛人,对个股的研究至少是远远超过我。在2020年初我们先推荐金股,然后投票表决。最后得到的20只股票有A股也有港股和美股,但大部分都是港股,因为雪球不同市场的不能做一个组合,所以我选了得票排名前十的港股做了一个组合(https://xueqiu.com/P/ZH2115083),时间是从2020年3月份开始的,10只股票按照得票排名是:中国建材、融创中国、微创医疗、天立教育、建发国际、花样年控股、腾讯控股、中国金茂、信达生物、永升生活服务。这个组合今天创出了历史新高,到了100.30%,但如果你按照得票排序取了中国建材,同期涨了19.36%,第二名融创中国跌了17.81%,但第三名微创医疗大涨了407.04%。如果取了前两名,正好是不赚钱,但如果平均取了前三名,收益率就高达136.20%,当然平均取了前10名就是100%了。
不管是名人LDX还是大湾汇的大V们,投资水平肯定是要远远高于90%以上的普通投资者。但一旦选出一个两个个股,风险其实还是不小的。或许将来这些涨的不好的股票还会大涨,但毕竟一年时间大部分投资者都是很难熬的。
所以我还是弱者思维的方式,买入一揽子股票来抵御个股的风险。当数量大了后,从概率上说成功的可能性就很大了。如果你在去年的3月初平均持有大湾汇的10只港股,那么不到1年翻番的业绩也算是非常可以了。
有人说我是小散,资金量没那么大,不可能去买那么多股票。对小资金而言,最好的办法不是买股票,而是选择基金。我在去年11月份写的《2021年十大封基》\《2021年十大主动型开基》中的十大封基,今年截止到今天收盘平均涨了7.96%,几乎和最好的创业板指数持平;十大开基今天的净值还没有出来,但按照估算今年平均在5.35%,也战胜了除了创业板指数外的几乎所有的宽基指数。去年大部分股票都是下跌的,但98%以上的基金都是盈利的,从概率上说小散买基金胜出的机会要大得多,只不过很多小散不愿意像我这样承认自己是一个股市里的弱者。希望做强者没错,但先要示弱才会有胜出的机会。连LDX和很多大V都会看错个股,何况一个普通的小散?