今天是8月首个交易日，老司基看到大盘早盘一度高开高走，但好戏仅坚持了半个小时，指数随即掉头向下，一路走低。8月的开门红就这么木有啦。
刚刚过去的7月，A股以红盘报收，上证综指上涨1.02%%，勉强保住了“七翻身”的颜面。可老司基看到，创业板和深证成指都是下跌的，月度跌幅分别为2.83%和2.14%。
今天看到有段子说：五穷六绝七翻车，八月看来还得割！果真如此么？面对已经到来的8月份，小伙伴们究竟是该边打边撤注重防守还是该大举进攻早日解套呢？老司基找了一些历史数据或许能带给你一些思考。
梳理完这些数据，老司基倒吸了一口凉气——这个8月实在太冷！最近10年，上证指数8月上涨概率仅50%，港股8月上涨概率才20%。而8月大盘的平均跌幅高达4.33%，港股的平均跌幅达到2.85%。
从上图我们看到，过去十年来，8月大盘上涨仅有5次，最大涨幅为2013年8月的5.25%。而8月下跌次数同样有5次，其中发生超过10%的暴跌就有3次，分别为2008年8月、2009年8月和2015年8月。2008年是大熊市，8月跌幅为13.63%；2009年上半年，A股牛气冲天，大盘从2008年10月大底1664点一路上攻到3478点，涨幅轻松翻倍。但8月大盘掉头向下，当月暴跌21.81%；2015年下半年A股发生股灾，8月跌幅也高达12.49%。
隔壁的港股貌似更惨。过去十年来，恒生指数8月下跌概率高达80%！2008年至2015年，连续8年该月都出现下跌，真是邪门。仅有的两次上涨，出现在最近的2016年和2017年8月。
哪些板块能取暖？
哪些行业最容易在8月爆发呢？还是用数据来说话吧。老司基拉了一下最近5年（2013年-2017年）申万28个一级行业的月度涨跌幅情况，表现最好的前三大行业如下。
2017年8月涨幅前三：计算机（8.96%）、钢铁（7.09%）和非银金融（6.42%）；
2016年8月涨幅前三：房地产（12.1%）、综合（10.29%）和建筑装饰（9.76%）；
2015年8月无一板块上涨；
2014年8月涨幅前三：电子（9.07%）、休闲服务（8.75%）和综合（8.1%）；
2013年8月涨幅前三：交通运输（22.3%）、商业贸易（16.97%）和休闲服务（13.29%）。
综合来看，老司基个人觉着今年的市场和之前的2013年和2017年有点像，处于连续阴跌后的震荡整理行情。有些小伙伴可能不服气，5年数据说明不了啥，有没有更长周期的数据？
这是个好问题！老司基拉了一下最近18年的数据，从历年8月份热门板块看，近18年来，在8月份表现最好的前三名行业板块中，非银金融、综合均有6次入选，银行有5次入选，农林牧渔、食品饮料板块有4次入选。可见，8月份期间资金较为青睐大金融等蓝筹板块，显示主力资金在8月份较为谨慎，偏向于防守。
综合各方面情况来看，老司基认为以下三大板块8月最值得关注：
一、电子板块
取暖指数：
关注理由：今年各种利空因素叠加，A股电子板块整体估值进一步下移。从过去7年的PE估值来看，A股电子行业PE估值波动范围在27倍到96倍波动。目前A股电子行业估值35倍，估值水平是五年来的最低水平，且已经接近历史低位，向下空间有限。过去十年，受益于全球消费电子的高景气，尤其是智能手机的大发展，A股电子板块营收复合增速达到29.11%，高于同期A股的15.62%；归母净利润复合增速达到33.21%，远高于同期A股的13.56%。中长期来看，新兴市场如5G、汽车电子、VR/AR、物联网、人工智能等给予A股电子公司弯道超车的机会，未来成长动能依然充足。
关注基金：001617天弘中证电子指数A/001618天弘中证电子指数C,天弘旗下指数产品，费率便宜，也是当前市场上最为正宗的电子基。中长期投资，请选择001617；短期投资，请选择001618，持有7天以上，免赎回费。两只基金跟踪中证电子指数，该指数囊括A股电子产业龙头公司，前十大成分股包括：海康威视、京东方A、三安光电、立讯精密、大族激光、大华股份等。
二、建筑材料板块
取暖指数：
关注理由：建筑材料传统旺季来临，行业基本面向好。2018年夏季，水泥价格的强势持续超出市场预期。在外部环境不确定性逐渐增大的背景下，内需的重要性体现的较为明显。国常会提出更强力的扩张政策，保障地方平台的合理融资需求，加快专项债发行，扩大基建。草根调研显示，银行对部分城投和基建项目也在迅速放款。中期而言，基建成为稳增长的主要抓手，相应的松信用可阶段性实现。水泥作为基建必需品，为首选标的。长期来看，建材各细分行业龙头的业绩和增长的匹配度很好。
关注基金：165525信诚中证基建工程指数LOF、005224广发中证基建工程指数C和260112景顺长城能源基建混合等。
三、银行板块
取暖指数：
关注理由：要防守，选银行，基本错不到哪里。近期银行板块成为市场的中流砥柱，板块内吴江银行、无锡银行、常熟银行等涨幅明显。目前银行板块估值处于历史底部，也是A股所有板块中PE和PB都最低的板块。中证银行指数最新PE为6.71倍，PB为0.93倍，即使与海外成熟市场银行股估值相比仍具优势。在政策面刺激下，银行攻守兼备，板块的修复行情值得期待。近期招商银行、上海银行、宁波银行和杭州银行相继公布业绩快报，各家银行的营收增速与一季度相比增速有不同程度提高，继续处于上升通道。
关注基金：001594天弘中证银行指数A/001595天弘中证银行指数C等。
8月已来，不乱于心，不惧现在，我们才能不畏将来！
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