不管大盘还是个股都经常会出现跳空缺口,简单的一个缺口中隐含重要的信息。据说——学懂了“缺口理论”,远比一万本股票书实用。
及时地发现并把握缺口,或可助你及时骑上大牛股,或可提示你及时止损离场。既然缺口理论如此重要,今天就来聊聊它。
一、“缺口”初介绍
顾名思义,“缺口”是指股价涨跌中有一段价格没有任何交易,在K线图上显示为一个真空区域,这个区域则为"缺口",通常又称为跳空。
缺口的出现反应多方(或空方)势力太猛,暂时占据绝对优势。说到了“缺口”,那不得不说下“缺口的回补”。
当股价出现缺口,经过几天、甚至更长时间后,后续的K线填补了曾经的缺口区域,我们将其称为“缺口的回补”。
缺口是一种行情中继形态,当它出现后需要确认缺口的有效性。一般来说3个交易日不回补缺口,缺口就有效,市场将继续此前的趋势。
二、4种常见的“缺口”
根据缺口回补的快慢以及缺口所出现的位置、代表含义的不同,我们将缺口分为以下四类
1、普通型缺口
通常出现在股价震荡时,在形成过程中并不需要成交量的配合。一般会在短期内回补。这种缺口在实际的选股操作过程中,可参考的意义并不大。
2、突破型缺口
当股价跌破支撑线或突破压力线后,以一个很大的缺口跳空低开(或高开),远离原有趋势或形态时,意味着突破型缺口的形成。
形态特征:
(1)通常带有成交量的成倍放大,尤其是向上突破缺口;
(2)向上突破缺口出现后,短期内不会回补,即便后期回补,极端情况也只是以影线回补一次;
(3)多数是以最低价回补一部分缺口,但缺口始终存在。
形态意义:突破缺口越大,表明做多或是做空动能越强劲。
3、持续型缺口
一般出现在股价上升或下跌途中
形态特征:1、上升趋势当中,持续型缺口出现当日成交量有大增,但未必是天量,而下降趋势中对成交量无要求;2、在上升趋势中,这些缺口通常不会被回补,但一旦被回补,意味着趋势可能已经(或即将)发生逆转。
形态意义:在上升趋势中,持续缺口出现表明市场坚挺;而在下降趋势中,则显示市场疲软。
值得注意的是,这类缺口并非越多越好,甚至要引发警惕。因为这可能是趋势衰竭的预兆,特别是如果几天内缺口回补,则股价很可能已开始步入反转阶段。
4、消耗型缺口
通常出现在涨跌幅度已经超过50%的时候,股价作最后一次跳跃形成的缺口。
形态特征:在上涨趋势中消耗型缺口出现的当日或者次日,往往成交量出现天量;而下降途中缺口出现时,成交量不再萎缩,最好是放量。
形态意义:这类缺口出现时往往是上涨动能已经快要消耗完;或是在股价超跌时出现,此时做空动能即将消耗殆尽,是趋势反转的一种信号。
通常,普通缺口和消耗型缺口容易回补,但突破型缺口和持续型缺口则不宜回补。
总体来说,遇到缺口,首先需要通过成交量、缺口大小和K线形状判定缺口的性质,其次确认缺口的有效性。按正常说法,出现跳空缺口后长时间不回补,则说明其力度较强。
自然,对缺口的识别还需结合实际来灵活应用。