6年前，余额宝的出现，改变了一代人的理财观念，可以说不懂金融、不懂理财，其实就是现代社会的文盲！

以余额宝成立、发展为临界点，我们可以把中国人的理财划分为三个阶段。在2013年余额宝出现之前，我们的理财主要是银行存款，享受无风险的固定收益。第二是在2013年-2017年，银行存款搬家，余额宝规模飙升到1.58万亿元。第三是2017年开始，随着余额宝收益下降以及其他创新型理财产品增多，余额宝资金面临分流，更为重要的是近几年不断出现的平台暴雷事件，银行存款的吸引力再次上升。

想想当初，我们之所以不想把钱存在银行，除了存取不方便之外，还有就是利息太低。

我曾经在《收益的三个层次，你到哪一层了呢？》一文当中给大家计算过，从1996年到2015年这20年间，中国的GDP年均增长是9.60%，中国的广义货币M2年均增长是17.01%，GDP是“创造财富的速度”，M2是“创造货币的速度”，如果“创造财富的速度”赶不上“创造货币的速度”那就表现为通货膨胀、钱缩水。

过去20年：M2增速-GDP增速=7.41%

也就是说，在那时期，如果你的理财收益达不到7.41%说明你的资金是缩水的。所以2013年后人们把钱存到余额宝，因为这里的收益率更高，更为重要的安全性极高。

那么2017年以后呢？

2017年以后中国的理财市场可以说发生了大变化，2017年下半年开始，中国货币发行的速度明显放慢，2019年一季度，中国的GDP增长是6.40%，2019年3月广义货币M2增速是8.60%，这说明当前真实的通胀率是2.2%左右。

也就是说，在当前理财市场发生大变化的情况下，我们的理财产品收益率只要达到2.2%，那么我们的钱就是“正收益”，那么哪些“无风险”理财能做到呢？

第一，货币基金能做到，目前天弘余额宝7天年化收益是2.2880%左右，收益比2.2%高一些。第二，3年期的存款收益可以达到，目前3年期定期存款利率是2.75%。从安全性角度来看，两者都可靠，但理论上说银行存款风险性还要更低一些。从收益率角度，3年期存款更要优一些，但有一些缺陷，那就锁定期需要3年，存取不方便，如果提前支取就按活期计算。

总的来看，由于银行总体安全性极高，称得上无风险收益，如果在这个基础上也能实现像余额宝那样方便快捷，定活两用，我想大家都会喜欢。不过讲真，这类的存款确实真有！

现在不少银行在存款基础上作了一些创新性尝试，一般称为创新型存款，它的利率因存款的期限不同而有区别，比如7天以上的利率是3.8%左右，1年的利率是4.2%左右。

假如存款1万，存期一年，一年后拿到的利息是420元左右。这个420元的收益可能不比炒股炒外汇，但你要知道这是在本金无风险的情况下实现的。

为什么这么说？

因为创新型存款是一种存款，除非银行破产，否则你的本金都有保障。再者说，即便银行破产了，还可以受存款保险50万保额的保护，也就是说存款50万以内风险几乎为零。

说到了这里，很多人可能非常好奇，为什么“无风险”的情况下，还有这么高的利率呢？

我们都知道，在银行存款，期限越长，利率就越高，这是因为期限越长，锁定期越长，这笔资金可用放贷的时间就越长，给你的利息越高。

创新型存款之所以能够实现高收益，那就是因为它本质上也是长期限的存款，只不过它可以转让债权。

举个例子：A银行发行一笔5年期，利率为4.8%存款，由储户B进行购买，但是如果B存了7天就想取现，那么享受的是7天期3.8%利率收益。当B取现后，这个定期存款自动转让给指定金融机构。这样，整个过程当中对A来说，这是一笔长期存款，还本付息压力不大。对储户B来说，可以随时支取，且享受利息，皆大欢喜。

但是有一点大家必须要注意，创新型存款虽然本金没风险，但有可能有取现上的风险，最大的风险是当B取现时，没有金融机构接盘，这样一来B实际上是在A银行进行5年期的定存，需要5年后才能取现，否则如果提前取出则是按照活期来计算。

可见创新型存款，有利也有弊，究竟适不适合大家，看个人投资习惯来定。