在正式沟通本周策略之前，还是要回顾上周的市场情况，以及两个基金组合的情况。
回顾上周的行情，有一个明显的感觉，情绪有多高涨，行情就有多坑人，
在12月10日经济会议的刺激下，经过周末的热情发酵，投资者的热情非常高涨，结果周一开盘就高开低走，全周基本是一路走低的态势，周五收盘收在3632点，全周下跌-0.93%。
从主要行业方向看，以新能源为代表的科技出现了集体调整，医疗和消费也出现了调整，
反而是低估值价值板块的基建、券商等总体表现不错，依托元宇宙估值修复的传媒也不错，看起来，低估值价值风格还会延续一段时间。
悄悄盈和年年红两个基金组合仍然处在合规升级中，悄悄盈总体上是以科技为主要持仓方向的，理论上上周科技的回调应该会对悄悄盈形成比较大的冲击，
但在实际的配置中，会注重低估值方向的配置，并阶段性的调整其中的比例，所以在上周以科技为代表的成长风格回调中，悄悄盈总体依然稳定，净值并未出现大的回撤。
年年红绝对收益组合在周一创出历史新高后，跟随大盘科技成长风格的调整而调整，不过作为一个以债券基金为主要持仓的绝对收益组合，调整空间比较有限，总体会比较平稳。
回顾完上周的情况，接着说一下关于本周投资策略的思考。
一、关注这一数据
周五盘后出了关于沪深港股通用户的权限新闻，大致意思就是不再允许内地资金通过香港市场以北上资金的名义投资A股了。
怎么理解这个事情呢？又有什么影响呢？我说下我的理解，仅供参考。
首先，北上资金一直是被当做外资流入流出A股市场的重要公开数据，往往北上资金大幅流入的被当做行情看好的先行指标，北上资金大幅流入的个股也会受到资金的追捧，
可以说，无论是总体市场指数还是行业指数，单个公司，凡是北上资金眷顾的时间段，都有不错的表现；反之，亦然。
但是关于北上资金究竟是不是真正的外资，争议由来已久，比较默认的观点就是国内的资金通过通道变成北上资金并占比非常大，从这次通知看，基本做实了这个观点。
关于国内资金为什么要绕道港股市场再回来，有两种说法，一种是借机左右市场走势尤其是个股走势，便于运作；
另一种说法是港股市场融资成本低，杠杆率高，有利于快速做大。
不管是哪种说法对，总之天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往，一定是有利可图，而且不是那么光明正大的事情。
这次把漏洞堵上了，还给了1年的过渡期，大概可以理解为这部分资金在未来一年只能卖不能再买了。
所以，从下周开始，要观察下北上资金的情况，看看变化情况，新增资金还有多少，慢慢真实的数据就会浮出水面。
二、潜在的影响
中长期来说基本没什么影响，剔除了假外资后，长期来说北上资金的数据就更加真实了，反而还真的能作为一个观察外资短中长期行动的指标。
但短期方面，尤其是未来1年这些资金要逐步退出，那么由于他们的逐步退出，情绪上不可避免的要对市场有所影响，
尤其是未来1个月有可能是部分资金的快速退出期，将不可避免的对北上资金重仓的行业和公司造成一些影响，找了一下数据，
下面是北上资金持股占流通股比例最高的15家公司，从周五的涨跌看，平均跌幅超过了指数，接下来一个月可以重点关注他们的涨跌情况，以及资金的进入。
三、该如何应对
关于投资的策略，在这之前再说个事情，就是中欧的明星基金经理周应波先生就要离职了，周应波算是非常出名的顶流基金经理了，他的离职还是引起不小的讨论的。
关于主动型基金、明星基金经理能不能投，我的态度还是比较明确的，配置上，以指数基金为主，适当配置主动型基金和明星基金经理，
但是在配置的过程中一定要分散，不能集中持有某一两支主动型基金，以便防止类似离职等突发情况对净值有比较大的冲击。
策略方面，从中长期来说，沪深300TTM14倍，处在中枢略往上，而可以预期明年的资金面是非常宽松的，
这种情况下看起来系统性风险的可能性就比较小，只不过机会把握起来也比较麻烦，
市场很有可能走出反复轮动，涨涨跌跌的，需要非常耐心的持有等待，并保持敏感度，适当的做一些行业切换。
至于有些朋友说先退出等行情起来再进来，可能大部分人没有经历过市场长期的洗礼，像这么复杂的局面，而且不是估值非常贵的情况，涨很可能短时间一步到位，跌也很可能短时间出现，完全时候无法预料，等待行情起来再进入很有可能是短期站岗，不如踏踏实实的持仓，适当把握轮动机会。
短中期来说，依然看好基建方面的水电甚至火电，券商，甚至银行和保险、房地产的估值修复机会，
适度考虑其中的布局，对冲科技的潜在回调可能还是很有必要的。另外，科技经过上周的急跌，向下的空间反而有限了，本来也没涨多少（非新能源系列），再跌跌，短中长期的机会都可能再度出现。
消费方面，一轮行情修复后，短期可能会修正下，但中长期胜在确定性；
医疗最大的问题是具有成长性的都还是贵，其他的集采还没结束，耐心等待市场调整结束。
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