现今,很多人都开始投资基金进行理财,毕竟将钱定存在银行里远远比不上其本身的贬值速率,所以基金投资作为一种可获得超“银行存款”收益的理财产品越来越受欢迎。在投资基金过程中,很多人运用定投的方式,摊平成本分散风险,最终在预期的止盈点位赎回,获得可观的收益。
可是,基金按投资策略可以划分为主动型基金(股票型、混合型基金)和被动型基金(指数型基金)两类。那么,哪一类更佳适合进行基金定投呢?在我看来,一定要选择的话,被动型基金(指数型基金)更佳适合定投,理由如下:
1、指数型基金主要选择固定指数作为自己的跟踪标。现今A股市场上指数种类繁多,大致可分为宽基指数、行业指数、主题指数、策略指数、大数据指数等,而指数型基金主要以跟踪这些指数为主,换句话说就是购买指数所包含的股票,尽可能做到涨跌与指数一致。
同时,市场行情都是随着时间轮动的,任何一个指数都有兴盛和衰败时期,而我们定投指数型基金分摊成本,从理论上来说只要所定投的指数由“衰”转“兴”,就能获得不错的收益,这是指数型基金作为定投的优势所在。
反观股票型和混合型基金,它们是没有固定的指数进行跟踪,完全由基金经理主动选择股票投资,那么倘若基金经理风格始终与市场行情相不符,定投到最后也可能就“一地鸡毛”了,这一点是真实存在且已经发生过的事实。
2、指数型基金是以固定的指数作为跟踪标,因此投资者可以很直观的通过指数去评估基金每日波动,不会出现心理没底的情况。同时,定投某一指数,假设该指数一直“跌跌不休”,我们也敢于在低位加大定投额度,毕竟指数是不能可能跌完的,跌到底自然就会反弹。
然而,股票型和混合型基金属于主动型基金,基金经理往往以获得高于市场预期的“超额收益”为目标,时常对基金主动进行操作,包括加减仓、调仓换股等,这使得投资者时常无法把控所投资的基金。比如,每日基金估值和基金净值时常出现“误差”、基金显示持仓股(上一季度持仓股)与目前基金真正持仓股有所不同等。
3、指数型基金的经理就职一般较稳定,就算临时更换基金经理,对于整个基金的影响也有限。毕竟,指数型基金是以指数作为跟踪标,并不需要基金经理特意去研究某只股票是否值得投资,只需要保证跟踪“误差”越小越好即可。
反观股票型和混合型基金的经理就职可能就不那么稳定了,特别是在市场行情不好、基金持续下跌时,股票型和混合型基金就有可能出现出现经理离职现象。然而,新的基金经理又会有新的投资风格,最终你的定投也可能会因此而无法继续进行。
4、指数型基金的各项费率一般比较低,无论是买卖时的申购费率、赎回费率,还是基金的管理费率和托管费率,例如天弘上证50A指数基金,不仅低于股票型和混合型基金,而且在同类基金的费率也是比较低的。
综上所述,指数型基金因其投资专一,受外力影响较小,不随基金经理个人情绪波动影响,各项手续费用较低,故而更适合进行基金定投。