最近市场有点火,成交量过万亿,多个爆款基金一日售罄,科技股持续上涨,加上新闻的不断报道,大家的投资热情也被调动起来了。
市场很火,但还需要保持一些冷静,下面分析下当前行情和计划。
一、先了解市场位置:
如上图,从最近10年的走势来看,目前沪深A股的pb值仍然处于偏低位(蓝色线)。
不过市场分化严重,目前热点主要在中小创和科技股,如下图:
上图是创业板叠加上证指数近十年的对比图,可以发现当前与7年前有些相似之处:
1.上证指数和创业板共同经历了一年多的下跌(绿框);
2.大幅下跌后引起短暂的普涨反弹(红框);
3.随后开始分化,中小创持续走高,上证指数震荡调整(正在进行);
4.2014年中小创经历较大幅度调整,上证指数接力上涨(尚是未知);
当然,历史总是惊人的相似,却又不是简单的重复。
单从创业板的成交量、上涨斜度,以及翻倍基金来看,当前已经具备牛市特征。
同时也要注意,中小创和科技股涨幅过快,如果继续保持这样的速度,身体就跟不上灵魂了。
国外疫情有扩大的趋势,国际上避险情绪升温,黄金大涨,所以短线投资不宜太激进。
小结:长期机会大于风险,短期适当谨慎,3-4月份或许有较大的调整。
由于连续上涨,短期不宜大幅加仓,虽然长期向好,但是没有多少人能够忍受半年的低迷和20%以上的调整,如果没有心理准备,到时会比较痛苦。
二、实盘组合方面:
《出奇制胜》当前50%进攻 50%攻守兼备型基金,最大回撤预计30%;
《稳中求进》30%进攻 50%攻守兼备 20%的防守型,最大回撤预计20%;
目前持仓略偏中小创,在市场没有大跌的情况下,不打算再增加进攻性产品。即使调仓,也是以攻防兼备的基金为主。
对于今年计划,继续保持重仓持有,忽略短期波动,相信优秀的经理会带来更好的回报。
如果近几个月市场有较大的波动,再考虑调整相关基金,加强进攻。
后面若中小创持续上涨,也会考虑转换一部分到价值类的基金上。
科技股方面,目前有些过热了,不过市场情绪是主要推动者,增量资金正在不断流入,短期很难确定什么时候会转向。
由于持续上涨,大家都在欢乐的气氛里,但市场不可能只涨不跌,跟投组合的也一定要先阅读12月份发布的:《组合使用说明》,然后再做决定。
三、最近还发现以下问题:
1.有人已经满仓或者一把梭。再次提醒:满仓前,先考虑如果大跌了怎么办?
2.有的朋友从实盘组合或市场上挑选涨得最快的基金购买,其他的基金就不理了。
这样的操作有些隐患,继续上涨当然是最好,一旦出现大幅调整,资产波动会非常大,容易增加压力。
通过历史发现,在牛市阶段新手的业绩比老手要更好。因为新人更大胆、更激进,但是经历完整个轮回,不但利润回吐,甚至还可能会搭上本金损失。
希望新手们适当保持冷静,合理规划。限于篇幅,这里就不深入探讨了。等后期市场高估时再另外发文警示。
四、总结:
1.长期机会大于风险,轻仓的建议分批买入。
2.后面市场波动会加大,请做好准备,买入前一定要先考虑自己的承受力,预估基金可能面临的最大风险。
3.投资最怕的是半途而废,如果刚关注我建议观察半年以上,多看看以前的文章,如果做不到8成以上信任请不要跟投。
有人说找不到我的组合,路径如下:
打开天天基金APP,在顶部搜索框中分别输入:“出奇制胜”、“稳中求进”,即可看到,注意管理人是:东方_财之道。
市场总在不断变换中,无法准确预测,但只要做好充足的准备,顺应大势,无论遇到何种情况都能淡然面对。
今天仅以此文提醒大家理性投资,量力而行!
看那些评论、发文,感觉自己还有点水平。读这样的文章,怎么觉得自己傻傻的呢?
还是想说:"吾非至子之门则殆矣,吾长见笑于大方之家。"
多谢指导!